1 நிதி நிலைத்தன்மை பகுப்பாய்வு. நிதி ஸ்திரத்தன்மையை எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்வது: குறிகாட்டிகள், தகவல் ஆதாரங்கள். நிதி நிலைத்தன்மை குணகத்தின் நிலையான மதிப்பு

பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் பல முக்கியமான குறிகாட்டிகள் உள்ளன. கட்டுரையில் அவற்றை எவ்வாறு கணக்கிடுவது, என்ன ஆரம்ப தரவு தேவை என்பதை பகுப்பாய்வு செய்வோம், மேலும் நிதி ஸ்திரத்தன்மை பகுப்பாய்வின் உதாரணத்தையும் தருவோம்.

நிதி ஸ்திரத்தன்மை - அது என்ன?

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மையே அதன் ஒட்டுமொத்த நிலைத்தன்மையின் மையமாகும். இது நிதியளிப்பு சொத்துக்களின் ஆதாரங்களின் உகந்த அமைப்பு மற்றும் இந்த வளங்களை திறம்பட பயன்படுத்துவதன் மூலம் வகைப்படுத்தப்படுகிறது, இது நிறுவனத்தின் நிதி சுதந்திரத்தை மேம்படுத்துகிறது. நிதி ஸ்திரத்தன்மை பெரும்பாலும் நிலையான லாபத்தில் வெளிப்படுத்தப்படும் பொருட்களின் (பொருட்கள்) திறமையான உற்பத்தி மற்றும் விற்பனையைப் பொறுத்தது. சாராம்சத்தில், இது நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் ஸ்திரத்தன்மை ஆகும், இது நிதி ஆதாரங்களின் ஒரு பகுதியாக சமபங்கு மூலதனத்தின் போதுமான பங்கால் உறுதி செய்யப்படுகிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்வது மற்றும் இதற்கு என்ன தரவு தேவை? தகவல் ஆதாரங்கள் மற்றும் கணக்கிடப்பட்ட குறிகாட்டிகளின் தேர்வு பகுப்பாய்வின் குறிக்கோள்களைப் பொறுத்தது.

தகவல் ஆதாரங்கள்

பகுப்பாய்விற்கான தகவல்களின் மிகவும் அணுகக்கூடிய ஆதாரம் நிறுவனத்தின் கணக்கியல் (நிதி) அறிக்கைகள் ஆகும், அதாவது: இருப்புநிலை மற்றும் வருமான அறிக்கை. எவ்வாறாயினும், ரஷ்ய வணிகத்தின் உண்மைகளில், இந்த தகவல் ஆதாரம் போதுமான நம்பகத்தன்மையற்றதாக (நம்பமுடியாததாக) மாறக்கூடும், எடுத்துக்காட்டாக, வங்கிகளிடமிருந்து பல உரிமங்களை ரத்துசெய்தல், நம்பகத்தன்மை குறித்த தணிக்கை அறிக்கையைப் பெற்றவை உட்பட. அவர்களின் நிதி அறிக்கைகள்.

நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் உண்மையான படத்தை பிரதிபலிக்கும் மேலாண்மை கணக்கியல் தரவின் அடிப்படையில் மிகவும் நம்பகமான மற்றும் ஆழமான பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்படுகிறது என்பதை KSK குழுக்களின் நடைமுறை காட்டுகிறது. எனவே, ஒரு நிறுவனத்திற்கு நிதியளிப்பது (கடன் வழங்குதல்) குறித்து முடிவெடுப்பதற்காக, வங்கிகள் மேலாண்மை கணக்கியல் தரவைக் கோருகின்றன மற்றும் பகுப்பாய்வு செய்கின்றன, நிதி அறிக்கை தரவுகளுக்கு மட்டும் தங்களைக் கட்டுப்படுத்தாது.

நிதி அறிக்கைகளின் பகுப்பாய்வு

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மை பற்றிய பொதுவான யோசனையைப் பெற, அதன் நிதி அறிக்கைகளிலிருந்து தரவை பகுப்பாய்வு செய்தால் போதும். நடைமுறையில் காண்பிக்கிறபடி, சாத்தியமான எதிர் கட்சிகளின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது இது 90% க்கும் அதிகமான வழக்குகளில் செய்யப்படுகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு புதிய வகை தயாரிப்பைத் தொடங்க முடிவு செய்து, அடுத்த 5 ஆண்டுகளுக்கு பேக்கேஜிங் சப்ளையரைத் தேடுகிறீர்கள். ஒரு சாத்தியமான கூட்டாளியின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் பகுப்பாய்வு, அவர் தனது கடமைகளை நிறைவேற்ற முடியுமா, மேலும் ஆறு மாதங்களில் அவர் திவாலாகி விடுவாரா என்பதை தீர்மானிக்கும். நம்பகமற்ற சப்ளையருடன் பணிபுரிவது டெலிவரிகளுக்கு இடையூறு விளைவிக்கும், முன்பணத்தை திரும்பப் பெறாதது மற்றும் சப்ளையர் குறைப்பு செலவுகள் காரணமாக பேக்கேஜிங்கின் தரம் குறையும். சொத்துக்களின் கட்டமைப்பு மற்றும் அவற்றின் நிதியுதவியின் ஆதாரங்கள் மற்றும் காலப்போக்கில் குறிகாட்டிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், சப்ளையர் நிர்வாகத்தின் நடத்தை (முடிவுகள்) உத்தி (மாதிரி) தீர்மானிக்க முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, குறுகிய கால கடன்களில் "கண்ணாடி" அதிகரிப்புடன் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் மதிப்பில் கூர்மையான மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பு, தொழில்நுட்ப மறு உபகரணங்களின் செயல்முறைக்கு நிதியளிக்கும் ஆதாரங்களின் நிறுவனத்தால் தவறான தேர்வைக் குறிக்கிறது. அத்தகைய திட்டத்திற்கான திருப்பிச் செலுத்தும் காலம் 7 ​​ஆண்டுகளுக்குள், நிறுவனம் அதன் கடன் கடமைகளை அடுத்த 12 மாதங்களில் நிறைவேற்ற முடியாது.

மேலாண்மை அறிக்கையிடல் தரவை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது

மேலாண்மை கணக்கியல் தரவு, மூன்றாம் தரப்பினருக்கு அணுக முடியாததன் காரணமாக, நிறுவனத்தின் உள் நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிச் சேவை, அத்தகைய பகுப்பாய்வை முறையாக மேற்கொள்வது, தேவைப்பட்டால், திவால்நிலையைத் தடுக்கும் பொருட்டு நிர்வாகம் அல்லது உரிமையாளர்களின் நடவடிக்கைகளை சரிசெய்வதில் விரைவாக முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.

எடுத்துக்காட்டாக, மேலாண்மை அறிக்கையிடல் தரவை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​நிதி இயக்குநர் கடந்த ஆறு மாதங்களில் பெறத்தக்க கணக்குகளின் வளர்ச்சி விகிதத்தில் ஒரே நேரத்தில் அதிகரிப்புடன் விற்பனையில் குறைவைக் கண்டறிந்தார். திருப்பிச் செலுத்தும் காலங்களின் அதிகரிப்பு மற்றும் அடுத்த ஆண்டு நிலைமைக்கு போதுமான தீர்வு இல்லாத நிலையில் விற்பனையின் வேகம் குறைவதால் பெறத்தக்கவைகளின் அதிகரிப்பு கடன் கடமைகள் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்த முடியாத நிலைக்கு வழிவகுக்கும்.

பெறத்தக்கவைகளுக்கான சேகரிப்பு நடவடிக்கைகளை வலுப்படுத்துவதற்கும் விற்பனையை அதிகரிப்பதற்கும் சரியான நேரத்தில் முடிவெடுப்பது நிறுவன திவால் அபாயத்தைக் குறைக்கும் அல்லது முற்றிலுமாக அகற்றும்.

நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் முழுமையான குறிகாட்டிகள்

பல்வேறு வகையான நிதி ஆதாரங்களின் விகிதம் மற்றும் சொத்துக்களின் கலவையுடன் அதன் இணக்கம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் நிதி ஸ்திரத்தன்மை தீர்மானிக்கப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் முழுமையான மற்றும் தொடர்புடைய குறிகாட்டிகள் உள்ளன. சொத்துக்களின் பாதுகாப்பின் அளவை அவற்றின் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களுடன் முழுமையாக வகைப்படுத்துகிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் வகையை தீர்மானிக்க உதவுகிறது (முழுமையான, சாதாரண, நிலையற்ற நிதி நிலை, நெருக்கடி நிதி நிலை).

பின்வரும் குறிகாட்டிகளைக் கணக்கிடுவதன் மூலம் பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

குணக மதிப்புகள் உங்களுக்கு என்ன சொல்ல வேண்டும்?

மூன்று குறிகாட்டிகளும் பூஜ்ஜியத்தை விட அதிகமாக இருக்கும் சூழ்நிலை, நிறுவனத்தின் முழுமையான நிதி ஸ்திரத்தன்மையை பிரதிபலிக்கிறது, அதாவது. அனைத்து கையிருப்புகளும் எங்கள் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனத்தால் மூடப்பட்டிருக்கும் மற்றும் வெளி கடன் தேவையில்லை. சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனத்துடன் சரக்கு கவரேஜின் விகிதம் பூஜ்ஜியத்தை விட குறைவாகவும், மற்ற இரண்டும் பூஜ்ஜியத்தை விட அதிகமாகவும் இருந்தால், இந்த விஷயத்தில் சாதாரண நிதி ஸ்திரத்தன்மை உள்ளது, இதில் நிறுவனம் அதன் சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய வளங்களை உகந்ததாக பயன்படுத்துகிறது, மேலும் தற்போதைய சொத்துக்கள் அதிகமாக இருக்கும். செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்.

முதல் இரண்டு குறிகாட்டிகள் பூஜ்ஜியத்தை விட குறைவாகவும், மூன்றாவது பூஜ்ஜியத்தை விட அதிகமாகவும் இருந்தால், நிறுவனத்தின் நிலையற்ற நிதி நிலைமையைப் பற்றி நாம் பேசலாம், இது கடனளிப்பு மீறலால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. இந்த வழக்கில், நிறுவனம் சரக்குகள் மற்றும் செலவுகளை உள்ளடக்குவதற்கான கூடுதல் ஆதாரங்களைத் தேட வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளது (வெளிப்புற கடன் வாங்குதல் அல்லது அதன் சொந்த சொத்துக்களின் வருவாயை விரைவுபடுத்துதல், எடுத்துக்காட்டாக, பெறத்தக்க கணக்குகள்).

அனைத்து குறிகாட்டிகளின் எதிர்மறை மதிப்புகள் நிறுவனத்தின் நெருக்கடி நிதி நிலையை பிரதிபலிக்கின்றன, அவசர நிதி மீட்பு தேவைப்படுகிறது.

தொடர்புடைய குறிகாட்டிகள்

தொடர்புடைய குறிகாட்டிகள் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களில் பல்வேறு காரணிகளின் செல்வாக்கைத் தீர்மானிக்கவும் அதன் இயக்கவியலை மதிப்பீடு செய்யவும் சாத்தியமாக்குகின்றன.

பொதுவில் கிடைக்கும் தகவலின் அடிப்படையில் நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை நாங்கள் பகுப்பாய்வு செய்வோம். எடுத்துக்காட்டாக, பின்வரும் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் தரவை எடுத்துக்கொள்வோம் (அட்டவணை 1 மற்றும் அட்டவணை 2).

அட்டவணை 1.இருப்புநிலை (பெரிதாக்கப்பட்டது)

அட்டவணை 2.நிதி முடிவுகளின் அறிக்கை (பெரிதாக்கப்பட்டது)

நிதிநிலை அறிக்கைகளின் தரவுகளின் அடிப்படையில், நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் பின்வரும் குறிகாட்டிகள் கணக்கிடப்படுகின்றன:

1. தன்னாட்சி குணகம்(KA) நிறுவனம் கடனளிப்பவர்களிடமிருந்து எவ்வளவு சுதந்திரமானது என்பதைக் காட்டுகிறது. இது அனைத்து நிதி ஆதாரங்களிலும் ஈக்விட்டியின் பங்கை பிரதிபலிக்கிறது. அதிக விகிதம், நிறுவனம் தனது சொந்த நிதியைப் பயன்படுத்தி அதன் கடன்களை செலுத்துவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட இயல்பான மதிப்பு: 0.5 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டது (உகந்த 0.6-0.7).

சுயாட்சி விகிதம் = ஈக்விட்டி / சொத்துகள்

எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கான CA 2014 இல் 0.73 (12,500/17,200) இலிருந்து குறைகிறது. 2016 இல் 0.27 (12,500/46,220) ஆக இருந்தது, இது நிறுவனத்தின் வெளி கடனாளிகளை சார்ந்து இருப்பதை பிரதிபலிக்கிறது.

2. நீண்ட கால நிதி சுதந்திர விகிதம்(KDFN) நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் மொத்த மதிப்பின் எந்தப் பகுதி மிகவும் நம்பகமான நிதி ஆதாரங்களிலிருந்து உருவாகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது, அதாவது, குறுகிய கால கடன் வாங்கிய நிதியைச் சார்ந்தது அல்ல.

நீண்ட கால நிதி சுதந்திர விகிதம் = (ஈக்விட்டி + நீண்ட கால கடன்) / சொத்துக்கள்

அடிப்படையில், இது ஒரு சுத்திகரிக்கப்பட்ட தன்னாட்சி குணகம். நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள் நீண்ட கால கடமைகளை உள்ளடக்கியிருந்தால், தன்னாட்சி குணகத்திற்கு பதிலாக இந்த குணகத்தைப் பயன்படுத்துவது நல்லது. இந்த குணகத்தின் பரிந்துரைக்கப்பட்ட மதிப்புகளில் ஒன்று 0.9, முக்கிய மதிப்பு 0.75. எங்கள் எடுத்துக்காட்டின் நிபந்தனைகளின்படி, பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கான CDFN 2014 இல் 0.73 (12,500/17,200) இலிருந்து 2016 இல் 0.57 (26,500/46,220) ஆகக் குறைகிறது, இது குறுகிய கால கடன் வாங்கிய நிதியில் நிறுவனத்தின் சார்பு அதிகரிப்பதை பிரதிபலிக்கிறது.

3. நிதி சார்பு விகிதம்(KFZ) நிறுவனத்தின் வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்களை சார்ந்திருப்பதை நிரூபிக்கிறது.

நிதி சார்பு விகிதம் = பொறுப்புகள் / சொத்துக்கள்

நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை கலைத்து, அதன் பொறுப்புகளை முழுமையாக செலுத்துவதற்கான திறனையும் இது காட்டுகிறது. நிதி சார்பு விகிதம் 0.6–0.7க்கு மேல் இல்லாதது சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது. உகந்த குணகம் 0.5 ஆகும்.

எங்கள் எடுத்துக்காட்டின் நிபந்தனைகளின்படி, பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கான KFZ 2014 இல் 0.27 (4,700/17,200) இலிருந்து வளர்கிறது. 2016 இல் 0.73 (33,720/46,220) ஆக இருந்தது, இது வெளி கடனாளிகளை சார்ந்து இருக்கும் நிறுவனத்தை பிரதிபலிக்கிறது.

4. சொந்த பணி மூலதனத்தின் வழங்கல் விகிதம்(KOSOS) தற்போதைய சொத்துக்களில் உங்கள் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் பங்கைக் கணக்கிட உங்களை அனுமதிக்கிறது.

செயல்பாட்டு மூலதன விகிதம் = (ஈக்விட்டி - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்) / தற்போதைய சொத்துகள்

KOSOS நிறுவனம் அதன் நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கு தேவையான அதன் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனத்தை எந்த அளவிற்கு வழங்குகிறது என்பதை தீர்மானிக்கிறது. இயல்பான மதிப்பு: 0.1 அல்லது அதற்கு மேல்.

எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கான COSOS 2014 இல் 0.66 (9,300/14,000) இலிருந்து குறைகிறது. 2016 இல் -0.17 (-4,970/28,750) என்ற எதிர்மறை மதிப்பு, இது சொந்த பணி மூலதனத்தில் கூர்மையான குறைவைக் குறிக்கிறது.

5. மூலதன விகிதம்(КК) - கடன் வாங்கிய மற்றும் ஈக்விட்டி நிதிகளின் விகிதத்தைக் காட்டுகிறது.

மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் = பொறுப்புகள் / ஈக்விட்டி = (நீண்ட கால பொறுப்புகள் + தற்போதைய பொறுப்புகள்) / ஈக்விட்டி

இந்த விகிதம் 1 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், கடன் வாங்கிய நிதியில் நிறுவனத்தின் சார்பு அதிகமாகும்.

எடுத்துக்காட்டில், பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கான QC 2014 இல் 0.38 (4,700/12,500) இலிருந்து அதிகரித்தது. 2016 இல் 2.7 (33,720/12,500) ஆக இருந்தது, இது நிதியளிப்புக்கான கடன் ஆதாரங்களை நம்பியிருப்பதில் ஒரு கூர்மையான அதிகரிப்பு பிரதிபலிக்கிறது.

6. நிதி விகிதம்(CF) செயல்பாட்டின் எந்தப் பகுதி சொந்த நிதியிலிருந்து நிதியளிக்கப்படுகிறது மற்றும் எந்தப் பகுதி கடன் வாங்கிய நிதியிலிருந்து நிதியளிக்கப்படுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

நிதி விகிதம் = ஈக்விட்டி / கடன் மூலதனம்

இந்த காட்டி குறைவாக இருந்தால், நிறுவனம் கடன் வாங்கிய மூலதனத்தை அதிகம் சார்ந்துள்ளது. எங்கள் உதாரணத்தின் நிபந்தனைகளின்படி, பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கான CF 2014 இல் 4.81 (12,500/2,600) இலிருந்து குறைகிறது. 2016 இல் 0.41 (12,500/30,500) ஆக இருந்தது, இது கடன் வாங்கப்பட்ட ஆதாரங்களில் நிறுவனத்தின் அதிகரித்து வரும் சார்ந்திருப்பதை பிரதிபலிக்கிறது.

7. நீண்ட கால அந்நிய விகிதம்(KDPZS) அறிக்கையிடல் தேதியில் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரங்களில் எந்தப் பகுதி பங்குகளில் விழுகிறது, மற்றும் நீண்ட கால கடன் வாங்கிய நிதிகளில் எந்தப் பகுதி உள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது.

நிதி திரட்டும் விகிதம் = நீண்ட கால பொறுப்புகள் / (நீண்ட கால பொறுப்புகள் + ஈக்விட்டி)

இந்த குறிகாட்டியின் அதிக மதிப்பு ஈர்க்கப்பட்ட மூலதனத்தின் மீது வலுவான சார்பு மற்றும் கடன்களைப் பயன்படுத்துவதற்கான வட்டி வடிவத்தில் எதிர்காலத்தில் கணிசமான அளவு பணத்தை செலுத்த வேண்டியதன் அவசியத்தைக் குறிக்கிறது.

பரிசீலனையில் உள்ள எடுத்துக்காட்டில், பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கான KDPZS 2014 இல் பூஜ்ஜியத்திலிருந்து (0/12,500) அதிகரித்துள்ளது. 2016 இல் 0.53 (14,000/26,500) ஆக இருந்தது, இது கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்தி நிறுவனத்தின் தொழில்நுட்ப மறு உபகரணங்களைக் காட்டுகிறது.

8. ஈக்விட்டி சுறுசுறுப்பு விகிதம்(KMSK) - நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் எந்தப் பகுதி 1 ருப் என்பதைக் காட்டுகிறது. சொந்த நிதி.

சுறுசுறுப்பு விகிதம் = (பங்கு மூலதனம் + நீண்ட கால கடன் கடன்கள் - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்) / பங்கு மூலதனம்

சுறுசுறுப்பு குணகம் மொபைல் வடிவத்தில் சொந்த நிதிகளின் மூலங்களின் பங்கு என்ன என்பதை வகைப்படுத்துகிறது. பரிந்துரைக்கப்பட்ட மதிப்பு 0.5 மற்றும் அதற்கு மேல்.

எங்கள் எடுத்துக்காட்டின் நிபந்தனைகளின்படி, பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கான KMSK 0.7 இன் அதே மட்டத்தில் உள்ளது, இது பகுப்பாய்வின் ஒட்டுமொத்த முடிவைப் பொறுத்தவரை, சந்தேகங்களை எழுப்புகிறது மற்றும் கூடுதல் ஆராய்ச்சி தேவைப்படுகிறது (2015 இல் லாபம் மற்றும் 2016 இல் இழப்பு அளவு மாற்றப்பட்டிருக்க வேண்டும். பங்கு மூலதனம்).

பகுப்பாய்வு முடிவுகள்

இந்த குறிகாட்டிகளைக் கணக்கிட்ட பிறகு, நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை பற்றிய பொதுவான யோசனையைப் பெற்றோம், இது தற்போதைய தொழில்நுட்ப மறு உபகரணங்களுக்கு நிதியளிக்க கடன் வாங்கிய மூலதனத்தை நிறுவனம் ஈர்ப்பதன் காரணமாக கணிசமாகக் குறைந்தது. நிதி முடிவு அறிக்கையின் தரவுகளுடன் கணக்கிடப்பட்ட குறிகாட்டிகளை ஒப்பிடுகையில், தொழில்நுட்ப மறு உபகரணங்களின் போது (முதன்மையாக கடன் வாங்கிய கடன்களுக்கான வட்டி) கூடுதல் செலவுகள் காரணமாக, டிசம்பர் 31, 2016 வரை நிறுவனத்திற்கு இருப்பு இல்லை என்பது தெளிவாகிறது. இலாப வடிவில் அதன் சொந்த நிதி ஆதாரங்களை அதிகரிக்கவும்.

இந்த வழக்கில், அடுத்த ஆண்டு அல்லது இரண்டு ஆண்டுகளில் நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை மேம்படுத்துவது குறித்து கூடுதல் ஆராய்ச்சி நடத்த ஆசிரியர் பரிந்துரைக்கிறார். எடுத்துக்காட்டாக, இருப்புநிலைக் குறிப்பிற்கான விளக்கங்களைப் படித்த பிறகு, அறிக்கையிடல் தேதியின்படி நிறுவனம் நிறுவப்பட்ட புதிய உபகரணங்களை இன்னும் முழுமையாக செயல்படுத்தவில்லை மற்றும் உற்பத்தியின் அளவை அதிகரிக்கவில்லை என்பதை நீங்கள் காணலாம்.

எவ்வாறாயினும், ஜனவரி 2017 இல் அனைத்து புதிய உபகரணங்களையும் இயக்குவது தற்போதைய உற்பத்தியுடன் ஒப்பிடும்போது உற்பத்தியை 4 மடங்கு அதிகரிக்கும், இது விற்பனை லாபத்தில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பை பாதிக்கும். மேலும் 2017 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், தற்போதைய கடமைகளை செலுத்துவதற்கு இது அனுமதிக்கும், ஆனால் உற்பத்திக்கான மூலப்பொருட்களை வாங்குவதில் நமது சொந்த ஆதாரங்களின் பங்கையும் அதிகரிக்கும்.

எனவே, இந்த ஆதாரங்களின் தற்போதைய கிடைக்கும் தன்மையைப் பொறுத்து, கணக்கியல் மற்றும் மேலாண்மை அறிக்கையின் அடிப்படையில் நிதி ஸ்திரத்தன்மை பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்படலாம். நிதிநிலை அறிக்கைகளின் அடிப்படையில் ஒரு பூர்வாங்க பகுப்பாய்வை மேற்கொண்ட பிறகு, கிடைக்கக்கூடிய வேறு எந்த தகவலையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு முடிவுகளை சரிசெய்ய பரிந்துரைக்கிறோம், எடுத்துக்காட்டாக, வருடாந்திர நிதிநிலை அறிக்கைகள் அல்லது கூட்டு-பங்கு நிறுவனங்களின் வருடாந்திர அறிக்கைகளில் வெளியிடப்பட்ட தகவல்கள் .

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை என்பது வார்த்தையின் பரந்த மற்றும் குறுகிய அர்த்தத்தில் கருதப்படலாம். ஒரு பரந்த பொருளில், நிதி நிலைத்தன்மை என்பது இருப்புநிலை பணப்புழக்கம், கடனளிப்பு, நிறுவனத்தின் லாபம் மற்றும் சாத்தியமான திவால்நிலையை தீர்மானித்தல் ஆகியவை அடங்கும். ஃபின்னிஷ் என்ற வார்த்தையின் குறுகிய அர்த்தத்தில். நிலைத்தன்மை என்பது சொத்துக்களின் கட்டமைப்பில் நிதி ஆதாரங்களின் கட்டமைப்பின் கடிதப் பரிமாற்றத்தின் பண்புகளில் ஒன்றாகும். ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் குறுகிய கால கடன்களை மதிப்பிடும் கடனளிப்பிற்கு மாறாக, நிதி ஸ்திரத்தன்மை பல்வேறு வகையான நிதி ஆதாரங்களின் விகிதம் மற்றும் சொத்துகளின் கலவையுடன் அதன் இணக்கத்தின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

நிதி ஸ்திரத்தன்மை என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் ஸ்திரத்தன்மை ஆகும், இது நிதி ஆதாரங்களின் ஒரு பகுதியாக சமபங்கு மூலதனத்தின் போதுமான பங்கால் உறுதி செய்யப்படுகிறது. சமபங்கு மூலதனத்தின் போதுமான பங்கு என்பது, கடன் வாங்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்கள் நிறுவனத்தால் முழு மற்றும் சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவதை உறுதிசெய்யும் அளவிற்கு மட்டுமே பயன்படுத்தப்படுகின்றன. நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் சாராம்சம் அவற்றின் உருவாக்கத்திற்கான ஆதாரங்களுடன் இருப்புக்கள் மற்றும் செலவுகளை வழங்குவதாகும். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மையின் அளவு ஒரு விரிவான குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி மதிப்பிடப்படுகிறது. முழுமையான குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி, நிதி நிலைத்தன்மையின் வகை தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

நிதி நிலைத்தன்மையின் பின்வரும் வகைகள் வேறுபடுகின்றன:

1. முழுமையான நிதி நிலைத்தன்மை மிகவும் அரிதானது மற்றும் இது ஒரு தீவிர நிதி நிலைத்தன்மை. இந்த வகையான நிதி ஸ்திரத்தன்மையுடன், சொந்த மூலதனத்தின் இழப்பில் பொருள் செயல்பாட்டு மூலதனம் உருவாகிறது: MZ ≤ SK-VA.

2. நிறுவனத்தின் இயல்பான நிதி நிலைத்தன்மை அதன் கடனை உறுதி செய்கிறது. இந்த வகையான நிதி ஸ்திரத்தன்மையுடன், நிகர மொபைல் சொத்துக்களின் (சொந்தமாக செயல்படும் மூலதனம் மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள்) செலவில் சரக்குகள் உருவாக்கப்படுகின்றன: MZ≤ ​​SK - VA + DKZ.

3. ஒரு நிலையற்ற நிதி நிலை கடனளிப்பு மீறலால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. இந்த வகையான நிதி ஸ்திரத்தன்மையுடன், சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனம், நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள் ஆகியவற்றின் இழப்பில் சரக்குகள் உருவாக்கப்படுகின்றன: MZ≤ ​​SK - VA + DKZ + KKZ.

4. ஒரு நிறுவனத்தில் கடன்கள் மற்றும் கடன்கள் சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்தப்படாத நிலை, காலாவதியான கணக்குகள் மற்றும் வரவுகள் மற்றும் இந்தக் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த முடியாத சூழ்நிலையால் நிதி நெருக்கடி வகைப்படுத்தப்படுகிறது. இந்த வகை நிதி ஸ்திரத்தன்மையுடன், பொருள் இருப்புக்கள் அவற்றின் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களின் மதிப்பை மீறுகின்றன: MZ > SK - VA + DKZ + KKZநிதி ஸ்திரத்தன்மையை பகுப்பாய்வு செய்ய தொடர்புடைய குறிகாட்டிகளும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

வெளிப்புற முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்கள் மீது நிறுவனத்தின் சார்பு அளவை அவை வகைப்படுத்துகின்றன:

1. நிதிச் சுதந்திரம் (சுயாட்சி) குணகம் - இருப்புநிலைக் கணக்கின் மொத்தத்திற்கான சொந்த ஆதாரங்களின் விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் சொத்தின் எந்தப் பகுதி அதன் சொந்த நிதியிலிருந்து உருவாக்கப்பட்டது என்பதைக் காட்டுகிறது. எஸ்சி/ஆக்டிவ் ≈ 0.4 - 0.6.

2. நிதி விகிதம் - கடன் வாங்கிய நிதிக்கு சொந்த ஆதாரங்களின் விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது. இயல்பான மதிப்பு 0.7 அல்லது அதற்கு மேல், உகந்த SC/TC ≈ 1.5

3. மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் (நிதி செயல்பாடு, நிதி ஆபத்து, நிதி அந்நியச் செலாவணி) - கடன் வாங்கிய மற்றும் ஈக்விட்டி நிதிகளின் விகிதமாக கணக்கிடப்பட்டு, ஒரு யூனிட் ஈக்விட்டிக்கு கடன் வாங்கிய நிதியின் அளவைக் காட்டுகிறது. ZK/SK இன் இயல்பான மதிப்பு< 1,5.

4. நிதி நிலைத்தன்மை குணகம் - நிறுவனத்தின் சொத்தின் எந்தப் பகுதி நிலையான மூலங்களிலிருந்து உருவாகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. நிலையான மதிப்பு (SC+DKZ)/செயலில் > 0.6.

5. சுறுசுறுப்பு குணகம் என்பது நிறுவனத்தின் சொந்த வேலை மூலதனத்தின் மொத்த சொந்த நிதிகளின் விகிதத்திற்கு சமம் மற்றும் நிறுவனத்தின் சொந்த நிதியின் எந்தப் பகுதி மொபைல் வடிவத்தில் உள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது, இது இந்த நிதிகளை ஒப்பீட்டளவில் இலவச சூழ்ச்சியை அனுமதிக்கிறது. SOC/SC ≈ 0.5.

6. நீண்ட கால கடன்களின் ஈர்ப்பு குணகம் - நீண்ட கால கடன்களின் மதிப்பின் விகிதமாக சமபங்குக்கு கணக்கிடப்படுகிறது மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்களின் பங்கைக் காட்டுகிறது, இது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியை உறுதி செய்கிறது. சொந்தம். DKZ/(SC + DKZ) ≈ 0.4.

வார்த்தையின் பரந்த அர்த்தத்தில்: கடனை மதிப்பிடுவது, உடனடியாக திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய கடன்களை ஈடுகட்ட நிறுவனத்திற்கு போதுமான நிதி இருக்கிறதா என்பதை தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. நிறுவனத்தின் கணக்குகளில் போதுமான நிதி இருப்பு மற்றும் காலாவதியான கடன்கள் இல்லாதது ஆகியவை கடன் தீர்க்கும் அறிகுறிகளாகும். ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் எந்த நேரத்திலும் தேவையான செலவுகளைச் செய்யும் திறனை பிரதிபலிக்கிறது.

பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனளிப்பு ஆகியவற்றின் வரையறையானது, கடனில் உள்ள பணம் செலுத்தும் நேரம் மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய சொத்தில் தொடர்புடைய பணம் செலுத்தும் வழிமுறைகள் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவிற்குள் பெறப்பட வேண்டியவை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் பொறுப்புகளை தொகுக்க வேண்டும். அடையாளம் காணப்பட்ட பணம் செலுத்தும் முறைகளை வரவிருக்கும் காலக்கெடுவுடன் ஒப்பிடுவது நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு அளவை தீர்மானிக்க அனுமதிக்கிறது.

மேலே உள்ள குறிகாட்டிகளைக் கணக்கிடுவதன் மூலம், சாத்தியமான திவால்நிலையின் சாத்தியத்தை நீங்கள் தீர்மானிக்க முடியும். தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் அல்லது நிறுவப்பட்ட தரநிலைகளுடன் சொந்த பணி மூலதனம் (சூழ்ச்சித்திறன்) வழங்குதல் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான முரண்பாடு இருப்புநிலைக் கட்டமைப்பு திருப்தியற்றது என்று முடிவு செய்ய அனுமதிக்கிறது.

விற்றுமுதல் குறிகாட்டிகள் புழக்கத்தில் இருக்கும் நிதிகளின் கால அளவை வகைப்படுத்துகின்றன, முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதி எவ்வளவு விரைவாக விற்றுமுதல் செய்கிறது. சரக்குகளின் விற்றுமுதல் விகிதங்கள், நடப்பு சொத்துக்கள் (OA), WIP, GP, DZ, KZ, பணி மூலதனத்தின் விற்றுமுதல் காலம் ஆகியவை இதில் அடங்கும், இது பணி மூலதனத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதியை பணமாக மாற்றுவதற்கு தேவையான நேரத்தை வகைப்படுத்துகிறது. (டி என்பது காலத்தின் நாட்களின் எண்ணிக்கை).

இலாபத்தன்மை குறிகாட்டிகள் சொத்துக்களைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனைப் பற்றிய விரிவான மதிப்பீட்டை வழங்குகின்றன மற்றும் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்பட்ட ஒரு ரூபிள் நிதிக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒரு நிறுவனம் எத்தனை ரூபிள் லாபத்தைப் பெறுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

ஒரு வணிக நிறுவனத்திற்கான நிதி திட்டமிடலின் உள்ளடக்கம் மற்றும் இலக்குகள். நிதித் திட்டங்களின் அமைப்பு (பட்ஜெட்டுகள்).

நிதி நிலைமைகளில் மற்றும் வீட்டு சுதந்திரம், நிறுவனமே அதன் திட்டங்களை உருவாக்குகிறது, ஒரே குறிக்கோளால் வழிநடத்தப்படுகிறது - செயல்பாடுகளின் உயர் செயல்திறனை அடைதல். துடுப்பு. திட்டம் என்பது நிதி அமைப்பின் அடிப்படையாகும். நிறுவனத்தில் உள்ள உறவுகள், பணத்தின் உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாடு. வருமானம் மற்றும் நிதி பணம். நிதி. நிதி பொருள் திட்டமிடல் - துடுப்பு. நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள். நிதியின் குறிப்பிட்ட பணிகள். பொருளாதார திட்டம் நிறுவன மேலாண்மை கொள்கை. துடுப்பு. திட்டம் வழக்கமாக ஒரு வருடத்திற்கு வரையப்பட்டு, மாதந்தோறும் உடைக்கப்படுகிறது, எனவே இது நிறுவனத்தில் தொடர்ந்து நிதிக் கட்டுப்பாட்டிற்கு அடிப்படையாக செயல்படுகிறது. அந்த. சரியான நிர்வாக முடிவுகளை எடுக்க நிறுவன நிர்வாகத்திற்கு நிதித் திட்டம் அவசியம்.

ஃபின்னிஷ் இலக்குகள் திட்டமிடல்- வெற்றிகரமான பொருளாதார நடவடிக்கைகளுக்கு உகந்த வாய்ப்புகளை வழங்குதல், இதற்குத் தேவையான நிதியைப் பெறுதல், நிறுவனத்தின் போட்டித்திறன் மற்றும் லாபத்தை அடைதல், அத்துடன் நிறுவனத்தின் வருமானம் மற்றும் செலவுகளைத் திட்டமிடுதல், அதன் நிதிகளின் இயக்கம் (FP இன் நோக்கம் நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கங்களை சமநிலைப்படுத்துதல்).

ஈ நிதி திட்டமிடல் படிகள்:

நிதி பகுப்பாய்வு சூழ்நிலைகள் மற்றும் பிரச்சினைகள்;

எதிர்கால நிதியை முன்னறிவித்தல் நிபந்தனைகள்;

நிதி அறிக்கை பணிகள்;

நிதிநிலை அறிக்கைகளைத் தொகுக்க உகந்த விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது. திட்டம்;

சரிசெய்தல், இணைத்தல் மற்றும் நிதி விவரக்குறிப்பு திட்டம்;

நிதி செயல்படுத்தல் திட்டம்;

திட்டத்தை செயல்படுத்துவதற்கான பகுப்பாய்வு மற்றும் கட்டுப்பாடு.

FP பணிகள்:

திட்டமிடல் காலத்திற்கான நிறுவனத்தின் முக்கிய நிதி குறிகாட்டிகளை தீர்மானித்தல்;

உற்பத்தி மற்றும் வணிக குறிகாட்டிகளுடன் நிதி குறிகாட்டிகளை இணைத்தல்;

நிறுவனத்தின் வருமானம் மற்றும் லாபத்தை அதிகரிப்பதற்கான இருப்புக்களை அடையாளம் காணுதல்;

நிதி ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துவதன் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்கான வழிகளைத் தீர்மானித்தல்.

FP முறைகள்:கணக்கீடு மற்றும் பகுப்பாய்வு, நெறிமுறை, இருப்புநிலை, திட்டமிடல் முடிவுகளை மேம்படுத்துதல், ek-mat மாடலிங்.

கணக்கீடு மற்றும் பகுப்பாய்வு முறை- அடையப்பட்ட நிதி மதிப்பின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில். அடிப்படையாக எடுத்துக் கொள்ளப்பட்ட காட்டி மற்றும் திட்டமிடல் காலத்தில் அதன் மாற்றத்தின் குறியீடுகள், இந்த குறிகாட்டியின் திட்டமிட்ட மதிப்பு கணக்கிடப்படுகிறது. தொழில்நுட்ப மற்றும் பொருளாதார தரநிலைகள் இல்லாத சந்தர்ப்பங்களில் இது பயன்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் குறிகாட்டிகளுக்கு இடையிலான உறவை அவற்றின் இயக்கவியல் மற்றும் இணைப்புகளின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் மறைமுகமாக நிறுவ முடியும். இந்த முறை நிபுணர் மதிப்பீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த குழுவில் மிகவும் பொதுவான முறைகளில் ஒன்று விற்பனை சதவீத முறை. இது வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பை விற்பனை செய்யப்பட்ட பொருட்களின் திட்டமிட்ட அளவோடு இணைப்பதை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

நெறிமுறை முறைதிட்டமிடல் நிறுவப்பட்ட விதிமுறைகள் மற்றும் தரநிலைகளின் முன்னிலையில் பயன்படுத்தப்படுகிறது, எடுத்துக்காட்டாக, தேய்மான விகிதங்கள், வரி விகிதங்கள், மாநில கூடுதல் பட்ஜெட் நிதிகளுக்கான கட்டணங்கள், செயல்பாட்டு மூலதனத் தேவைகளுக்கான தரநிலைகள் போன்றவை.

இருப்புநிலை முறைகிடைக்கக்கூடிய நிதி ஆதாரங்களின் சமநிலையை உருவாக்குதல் மற்றும் அவற்றின் பயன்பாட்டின் தேவை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. துடுப்புக்கு ஏற்ப இருப்புநிலை இணைப்பு. ஆதாரங்கள்: He + P = P + Ok, அவர் திட்டமிடல் காலத்தின் தொடக்கத்தில் உள்ள நிதிகளின் இருப்பு; பி - திட்டமிடப்பட்ட காலத்தில் நிதி பெறுதல்; பி - திட்டமிடல் காலத்தில் செலவுகள்; சரி - திட்டமிடல் காலத்தின் முடிவில் நிதி இருப்பு.

பெறப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களின் விநியோகத்தைத் திட்டமிடும்போது இந்த முறை பயன்படுத்தப்படுகிறது.

திட்டமிடல் முடிவுகளை மேம்படுத்துவதற்கான முறை- மிகவும் உகந்த ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்காக திட்டமிடப்பட்ட கணக்கீடுகளுக்கான பல விருப்பங்களை உருவாக்குதல்.

இந்த வழக்கில், உகந்த தீர்வைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான பல்வேறு அளவுகோல்கள் பயன்படுத்தப்படலாம்:

குறைந்தபட்ச செலவுகள்;

அதிகபட்ச லாபம்;

விளைவின் அதிகபட்ச செயல்திறனுடன் மூலதனத்தின் குறைந்தபட்ச முதலீடு;

மூலதன விற்றுமுதலுக்கான குறைந்தபட்ச நேரம்;

முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் ரூபிள் ஒன்றுக்கு அதிகபட்ச வருமானம், முதலியன.

பொருளாதார மற்றும் கணித மாடலிங் முறைகள்நிதி முன்னறிவிப்பில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. குறைந்தது 5 வருட காலத்திற்கான குறிகாட்டிகள். இந்த முறைகள் நிதிக் குறிகாட்டிகளுக்கும் அவற்றைத் தீர்மானிக்கும் காரணிகளுக்கும் இடையிலான உறவுகளின் அளவு வெளிப்பாட்டைக் கண்டறிவதை சாத்தியமாக்குகிறது; பொருளாதார மற்றும் கணித மாதிரியை உருவாக்குங்கள்.

பட்ஜெட் செயல்முறைநிதி திட்டமிடலின் ஒருங்கிணைந்த பகுதியாகும், அதாவது. நிதி உருவாக்கம் மற்றும் பயன்பாட்டிற்கான எதிர்கால நடவடிக்கைகளை தீர்மானிக்கும் செயல்முறை. வளங்கள். வரவுசெலவுத் திட்டங்கள் அதன் நிதி ஆதாரங்களுடன் நிறுவன வளர்ச்சி குறிகாட்டிகளின் ஒன்றோடொன்று இணைப்பின் அடிப்படையில் வருமானம் மற்றும் செலவுகளுக்கு இடையிலான உறவை உறுதி செய்கின்றன.

பட்ஜெட்- இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கான வருமானம் மற்றும் செலவுகள் மற்றும் கொடுக்கப்பட்ட திட்டங்களை அடைய ஈர்க்கப்பட வேண்டிய மூலதனத்தின் வகைப்பாடு, திட்டத்தின் நிதி-அளவு வெளிப்பாடு ஆகும்.

பட்ஜெட் இலக்குகள்:

வணிகக் கருத்தின் வளர்ச்சி;

ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளை திட்டமிடுதல்;

நிறுவனத்தின் செலவுகள் மற்றும் இலாபங்களை மேம்படுத்துதல்;

ஒருங்கிணைப்பு - நிறுவனத்தின் பல்வேறு பிரிவுகளின் செயல்பாடுகளின் ஒருங்கிணைப்பு;

தொடர்பு - வெவ்வேறு நிலைகளில் உள்ள மேலாளர்களின் கவனத்திற்கு திட்டங்களைக் கொண்டுவருதல்;

நிறுவனத்தின் இலக்குகளை அடைய உள்ளூர் மேலாளர்களை ஊக்குவித்தல்;

உண்மையான செலவுகளை தரத்துடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம் உள்ளூர் மேலாளர்களின் செயல்திறனைக் கண்காணித்தல் மற்றும் மதிப்பீடு செய்தல்;

நிதி ஆதாரங்களுக்கான தேவைகளைக் கண்டறிதல் மற்றும் பணத்தை மேம்படுத்துதல். நீரோடைகள்.

பட்ஜெட்கள் பல வடிவங்களிலும் வடிவங்களிலும் வருகின்றன; தனிப்பட்ட வரவுசெலவுத் திட்டங்களில் இடைநிலை செயல்பாடுகள் (மூலப்பொருட்கள் வாங்குதல், உற்பத்தி போன்றவை) செலவுகள் அல்லது வருமானம் (விற்பனை வரவு செலவுத் திட்டம்) பற்றிய தகவல்களை மட்டுமே கொண்டிருக்க முடியும், மேலும் விரிவாக்கப்பட்ட வரவு செலவுத் திட்டங்கள் (பட்ஜெட் லாபம் மற்றும் இழப்பு அறிக்கை, பண வரவு செலவுத் திட்டம்) செலவுகள் மற்றும் வருமானம் இரண்டையும் காட்டுகின்றன. அமைப்பின்.

பட்ஜெட் காலம் திட்டமிடலின் குறுகிய கால அம்சத்தை உள்ளடக்கியது - ஆண்டு, காலாண்டு, மாதம்.

தனி நிதி மற்றும் செயல்பாட்டு வரவு செலவுத் திட்டங்கள். இயங்குகிறது: B விற்பனை, B GP சரக்குகள், B உற்பத்தி, B நேரடி பொருட்கள் செலவுகள், B நேரடி தொழிலாளர் செலவுகள், B வணிக செலவுகள், B மேலாண்மை செலவுகள் (நிறுவனத்தின் நிர்ணயிக்கப்பட்ட இலக்குகள் அளவு அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படுகிறது).

சந்தை நிலைமைகளில், எந்தவொரு திட்டமிடலும் தொடங்கப்பட வேண்டிய முதல் காட்டி விற்பனை முன்னறிவிப்பாகும். எனவே, வரவு செலவுத் திட்டம் வரைவதில் இருந்து தொடங்க வேண்டும் விற்பனை பட்ஜெட், திட்டமிட்ட விற்பனை அளவை இயற்பியல் மற்றும் மதிப்பு அடிப்படையில் பிரதிபலிக்கிறது (விற்பனை வருவாயின் முன்னறிவிப்பு). இயற்பியல் அடிப்படையில் விற்பனையின் திட்டமிடப்பட்ட அளவு நிறுவப்பட்டவுடன், திட்டமிட்ட விற்பனை மற்றும் தேவையான சரக்கு நிலைகளை பூர்த்தி செய்ய உற்பத்தி செய்யப்பட வேண்டிய அலகுகளின் எண்ணிக்கையை தீர்மானிக்க முடியும்.

இந்த நோக்கத்திற்காக, இது உருவாகிறது உற்பத்தி பட்ஜெட். உற்பத்தி அளவு (ஆண்டிற்கான) = விற்பனை அளவு (ஆண்டுக்கான) + ஆண்டின் இறுதியில் முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் இருப்பு - ஆண்டின் தொடக்கத்தில் முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் இருப்பு. திட்டமிடப்பட்ட விற்பனை அளவை உறுதிப்படுத்த நிறுவனம் எத்தனை தயாரிப்புகளை உற்பத்தி செய்ய வேண்டும் என்பதை அவை தீர்மானிக்கின்றன. நேரடி பொருட்கள் செலவுகளுக்கான பட்ஜெட்மூலப்பொருட்களின் செலவுகள், முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளின் உற்பத்திக்குத் தேவையான பொருட்கள், விற்பனை அளவு மற்றும் உற்பத்தியின் அளவிற்கு நேரடி விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் ஆகியவற்றின் விலையை நிர்ணயிக்கும் நோக்கம் கொண்டது.

மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் கொள்முதல் அளவு = உற்பத்தித் தேவைகள் + காலத்தின் முடிவில் பொருட்களின் இருப்பு - காலத்தின் தொடக்கத்தில் பொருட்களின் இருப்பு. IN வணிக செலவு பட்ஜெட்தயாரிப்புகளின் விற்பனையுடன் தொடர்புடைய அனைத்து மதிப்பிடப்பட்ட செலவுகளும் விவரிக்கப்பட்டுள்ளன.

நிதி வரவு செலவுத் திட்டங்கள்: B வருமானம் மற்றும் செலவுகள், B இயக்கம் DS, இருப்பு தாள்.

அடிப்படை பொருள் வருமானம் மற்றும் செலவுகளின் பட்ஜெட்- நிறுவனத்தின் மேலாளர்களுக்கு வரவிருக்கும் காலத்தில் அதன் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் செயல்திறனைக் காட்டுங்கள்.

பணப்புழக்க பட்ஜெட்- இது செட்டில்மென்ட், கரன்சி மற்றும் பிற கணக்குகள் மற்றும் நிறுவனத்தின் பண மேசையில் நிதி சொத்துக்களை நகர்த்துவதற்கான ஒரு திட்டமாகும், இது வணிக நடவடிக்கைகளின் விளைவாக அனைத்து திட்டமிடப்பட்ட ரசீதுகள் மற்றும் நிதி சொத்துக்களை எழுதுதல் ஆகியவற்றை பிரதிபலிக்கிறது. வரவு செலவுத் திட்டத்தின் முக்கிய பணி பண வரவுகள் மற்றும் செலவினங்களின் ஒத்திசைவை சரிபார்த்து அதன் மூலம் எதிர்கால பணப்புழக்கத்தை உறுதிப்படுத்துவதாகும்.

இந்த திட்டம் நிறுவனத்தின் கடனளிப்பை வகைப்படுத்துகிறது. BDDS என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு DS இன் எதிர்பார்க்கப்படும் ரசீதுகள் மற்றும் கொடுப்பனவுகளின் விரிவான திட்டமாகும், அதன் தயாரிப்பின் முக்கிய நோக்கம், நெருக்கடியை புத்திசாலித்தனமாக தவிர்க்க அல்லது குறைக்க DS இன் பற்றாக்குறை அல்லது அதிகமாக இருக்கும் புள்ளிகளைத் தீர்மானிப்பதாகும். நிகழ்வுகள் மற்றும் பகுத்தறிவுடன் தற்காலிகமாக இலவச DS ஐப் பயன்படுத்தவும்.

இருப்பு பட்ஜெட்- நிதியளிப்பு என்பது நிறுவனத்திற்கு என்ன இருக்கிறது மற்றும் இந்த நிதி எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதற்கான முன்னறிவிப்பு; நிதி ஆதாரங்கள் மற்றும் DS முதலீடுகளின் விகிதத்தின் முன்னறிவிப்பு. இது சொத்து மற்றும் பொறுப்புகளின் உண்மையான கட்டமைப்பு மற்றும் பிற வரவு செலவுத் திட்டங்களை செயல்படுத்தும் செயல்பாட்டில் அதன் மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் (பொறுப்புகள்) விகிதத்தின் முன்னறிவிப்பாகும். பட்ஜெட் காலத்தில் நிறுவனத்தின் இந்த வகையான பொருளாதார நடவடிக்கைகளில் ஈடுபடுவதன் விளைவாக நிறுவனத்தின் மதிப்பு எவ்வாறு மாறும் என்பதைக் காண்பிப்பதே இதன் நோக்கம்.

அறிமுகம்.

1. தத்துவார்த்த பகுதி.

1.1 நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் பகுப்பாய்வு மற்றும் மதிப்பீடு.

1.2 நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் முக்கியத்துவம்.

1.3 நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் குறிகாட்டிகள்.

1.4 நிதி நிலைத்தன்மை விகிதங்கள்.

2. நிறுவனத்தின் சுருக்கமான விளக்கம்.

3.1 இருப்புநிலை உருப்படிகளின் இயக்கவியல் மற்றும் கட்டமைப்பின் பொதுவான மதிப்பீடு.

3.2 கிடைமட்ட மற்றும் செங்குத்து சமநிலை பகுப்பாய்வு.

3.3 நிதி நிலைத்தன்மையின் பகுப்பாய்வு.

முடிவுரை.

நூல் பட்டியல்.

விண்ணப்பம்.

அறிமுகம்.

நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் பகுப்பாய்வு இல்லாமல் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை பற்றிய மதிப்பீடு முழுமையடையாது. ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், அவர்கள் கடன்களின் நிலையை சொத்துக்களின் நிலையுடன் ஒப்பிடுகிறார்கள், இது அதன் கடன்களை எந்த அளவிற்கு திருப்பிச் செலுத்தத் தயாராக உள்ளது என்பதை மதிப்பிடுவதை சாத்தியமாக்குகிறது. நிதி ஸ்திரத்தன்மை பகுப்பாய்வின் பணி சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் கட்டமைப்பின் அளவை மதிப்பிடுவதாகும். கேள்விகளுக்கு பதிலளிக்க இது அவசியம்: நிதிக் கண்ணோட்டத்தில் நிறுவனம் எவ்வளவு சுதந்திரமானது, இந்த சுதந்திரத்தின் அளவு அதிகரித்து வருகிறது அல்லது குறைகிறது, அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் நிலை அதன் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் நோக்கங்களை சந்திக்கிறதா. சொத்துக்களின் ஒவ்வொரு உறுப்புக்கும் மற்றும் ஒட்டுமொத்த சொத்துக்கும் சுதந்திரத்தை வகைப்படுத்தும் குறிகாட்டிகள், பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட வணிக நிறுவனம் நிதி ரீதியாக போதுமான அளவு நிலையானதா என்பதை அளவிடுவதை சாத்தியமாக்குகிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை என்பது அதன் நிதி ஆதாரங்களின் நிலை, அவற்றின் விநியோகம் மற்றும் பயன்பாடு, இது லாபம் மற்றும் மூலதனத்தின் வளர்ச்சியின் அடிப்படையில் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியை உறுதிசெய்கிறது, அதே நேரத்தில் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய அளவிலான அபாயத்தின் கீழ் கடனளிப்பு மற்றும் கடன் தகுதியைப் பராமரிக்கிறது. எனவே, அனைத்து உற்பத்தி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் செயல்பாட்டில் நிதி ஸ்திரத்தன்மை உருவாகிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிலைத்தன்மையின் முக்கிய அங்கமாகும்.

ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியின் நிதிநிலையின் பகுப்பாய்வு, கேள்விக்கு பதிலளிக்க அனுமதிக்கிறது: இந்த தேதிக்கு முந்தைய காலகட்டத்தில் நிறுவனம் அதன் நிதி ஆதாரங்களை எவ்வளவு சரியாக நிர்வகித்தது. நிதி ஆதாரங்களின் நிலை சந்தையின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வது மற்றும் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வது முக்கியம், ஏனெனில் போதுமான நிதி ஸ்திரத்தன்மை நிறுவனத்தின் திவால்நிலை மற்றும் உற்பத்தியின் வளர்ச்சிக்கான நிதி பற்றாக்குறை மற்றும் அதிகப்படியான நிதிக்கு வழிவகுக்கும். ஸ்திரத்தன்மை வளர்ச்சியைத் தடுக்கலாம், அதிகப்படியான சரக்குகள் மற்றும் இருப்புக்களுடன் நிறுவனத்தின் செலவுகளைச் சுமக்கக்கூடும். எனவே, நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் சாராம்சம் நிதி ஆதாரங்களின் பயனுள்ள உருவாக்கம், விநியோகம் மற்றும் பயன்பாடு ஆகியவற்றால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது, மேலும் கடனளிப்பது அதன் வெளிப்புற வெளிப்பாடாகும்.

நிதி நிலைத்தன்மையின் பகுப்பாய்வு முக்கியமாக இருப்புநிலை சூத்திரத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது, இது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுக்கு இடையில் சமநிலையை நிறுவுகிறது.

1. தத்துவார்த்த பகுதி.

1.1 நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் பகுப்பாய்வு மற்றும் மதிப்பீடு.

நிதி ஸ்திரத்தன்மை என்பது நிறுவனத்தின் கணக்குகளின் ஒரு குறிப்பிட்ட நிலை, அதன் நிலையான கடனுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை மற்றும் அதன் ஸ்திரத்தன்மையை வகைப்படுத்தும் ஒரு முக்கியமான குறிகாட்டியானது அதன் சொந்த நிதி ஆதாரங்களில் இருந்து செயல்படும் மூலதனத்தின் கிடைக்கும் தன்மை ஆகும். சில நிறுவனங்கள் வணிகத்தில் கடன் வாங்கிய நிதியின் ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன, ஆனால் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் அதிகப்படியான பயன்பாடு ஆபத்தானதாகக் கருதப்படுகிறது. ஈர்க்கப்பட்ட ஆதாரங்கள் மற்றும் நிதிகளின் உதவியுடன் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதில் தொடர்புடைய அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கு, நிதி ஸ்திரத்தன்மை குறிகாட்டியைக் கணக்கிடுவது அவசியம். ஏறக்குறைய அனைத்து நிறுவனங்களும் தங்கள் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான இரண்டு ஆதாரங்களைக் கொண்டுள்ளன: அவற்றின் சொந்த மற்றும் ஈர்க்கப்பட்டவை.

நிதி நடவடிக்கைகளின் சொந்த ஆதாரங்கள் நிறுவனம் கடனாளிகளுக்கு செலுத்தத் தேவையில்லை. ஈர்க்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்கள் என்பது தெளிவாக வரையறுக்கப்பட்ட இருப்பு காலத்தால் வகைப்படுத்தப்படும் தொகைகளாகும் - செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளை திருப்பிச் செலுத்த அல்லது ஏற்கனவே உள்ள கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய தருணம் வரை.

ஈர்க்கப்பட்ட மூலங்களின் அளவோடு அதன் சொந்த ஆதாரங்களின் அளவை ஒப்பிடுவதன் மூலம், நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை அல்லது ஈர்க்கப்பட்ட நிதி ஆதாரங்களைச் சார்ந்திருக்கும் அளவு தீர்மானிக்கப்படுகிறது. ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதன் மூலம் நிதி ஸ்திரத்தன்மை தீர்மானிக்கப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனம் அதன் விற்றுமுதலில் கடன் வாங்கிய நிதியை வைத்திருக்க விரும்பினால், கடன் வழங்குபவர்கள் இந்த கடன் வாங்கிய நிதியை வழங்கும் போதுமான அளவு கடனை உறுதி செய்ய வேண்டும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்வதன் நோக்கம், செயல்பாடுகளின் முறையான ஆய்வு மற்றும் அதன் முடிவுகளை பொதுமைப்படுத்துதல் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அதன் பணியின் செயல்திறனை அதிகரிப்பதாகும்.

1.2 நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் முக்கியத்துவம்.

உயிர்வாழ்வதற்கான திறவுகோல் மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிலைப்பாட்டின் ஸ்திரத்தன்மைக்கான அடிப்படை அதன் நிலைத்தன்மை ஆகும். ஒரு நிறுவனத்தின் நிலைத்தன்மை பல்வேறு காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகிறது:

தயாரிப்பு சந்தையில் நிறுவனத்தின் நிலை;

சந்தையில் தேவைப்படும் மலிவான, உயர்தர தயாரிப்புகளின் உற்பத்தி மற்றும் வெளியீடு;

வணிக ஒத்துழைப்பில் அதன் சாத்தியம்;

வெளிப்புறக் கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களைச் சார்ந்திருக்கும் நிலை;

திவாலான கடனாளிகளின் இருப்பு;

வணிக மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளின் செயல்திறன், முதலியன.

இந்த பல்வேறு காரணிகளும் எதிர்ப்பை வகை வாரியாகப் பிரிக்கின்றன. எனவே, ஒரு நிறுவனத்தைப் பொறுத்தவரை, அது இருக்கலாம்: அதை பாதிக்கும் காரணிகளைப் பொறுத்து - உள் மற்றும் வெளிப்புறம், பொது (விலை), நிதி.

1. உள் ஸ்திரத்தன்மை என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பொதுவான நிதி நிலை ஆகும், இது அதன் செயல்பாட்டின் நிலையான உயர் முடிவுகளை உறுதி செய்கிறது. அதன் சாதனை உள் மற்றும் வெளிப்புற காரணிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு செயலில் உள்ள பதிலின் கொள்கையை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

ஒரு நிறுவனத்தின் வெளிப்புற ஸ்திரத்தன்மை அதன் செயல்பாடுகள் மேற்கொள்ளப்படும் பொருளாதார சூழலின் ஸ்திரத்தன்மையால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. நாடு முழுவதும் சந்தைப் பொருளாதார நிர்வாகத்தின் பொருத்தமான அமைப்பால் இது அடையப்படுகிறது.

2. ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிலைத்தன்மை என்பது பணப்புழக்கங்களின் இயக்கம் ஆகும், இது அவர்களின் செலவினங்களை (செலவுகள்) விட நிதி (வருமானம்) பெறுவதை உறுதி செய்கிறது.

3. நிதி ஸ்திரத்தன்மை என்பது செலவினங்களை விட நிலையான அதிகப்படியான வருமானத்தின் பிரதிபலிப்பாகும், நிறுவனத்தின் நிதிகளின் இலவச சூழ்ச்சியை உறுதி செய்கிறது மற்றும் அவற்றின் பயனுள்ள பயன்பாட்டின் மூலம், தயாரிப்புகளின் உற்பத்தி மற்றும் விற்பனையின் தடையற்ற செயல்முறைக்கு பங்களிக்கிறது. எனவே, அனைத்து உற்பத்தி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் செயல்பாட்டில் நிதி ஸ்திரத்தன்மை உருவாகிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிலைத்தன்மையின் முக்கிய அங்கமாகும்.

ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியின்படி ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் ஸ்திரத்தன்மையின் பகுப்பாய்வு கேள்விக்கு பதிலளிக்க அனுமதிக்கிறது: இந்த தேதிக்கு முந்தைய காலகட்டத்தில் நிறுவனம் அதன் நிதி ஆதாரங்களை எவ்வளவு சரியாக நிர்வகித்தது. நிதி ஆதாரங்களின் நிலை சந்தையின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வது மற்றும் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வது முக்கியம், ஏனெனில் போதுமான நிதி ஸ்திரத்தன்மை நிறுவனத்தின் திவால்நிலை மற்றும் உற்பத்தியின் வளர்ச்சிக்கான நிதி பற்றாக்குறை மற்றும் அதிகப்படியான நிதிக்கு வழிவகுக்கும். ஸ்திரத்தன்மை வளர்ச்சியைத் தடுக்கலாம், அதிகப்படியான சரக்குகள் மற்றும் இருப்புக்களுடன் நிறுவனத்தின் செலவுகளைச் சுமக்கக்கூடும். எனவே, நிதி ஆதாரங்களின் பயனுள்ள உருவாக்கம், விநியோகம் மற்றும் பயன்பாடு ஆகியவற்றால் நிதி நிலைத்தன்மையின் சாராம்சம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. அதன் வெளிப்புற வெளிப்பாடே நிறுவனத்தின் கடினத்தன்மை ஆகும்.

கடனுதவி என்பது வர்த்தகம், கடன் மற்றும் பிற கட்டண பரிவர்த்தனைகளிலிருந்து எழும் ஒருவரின் கட்டணக் கடமைகளை சரியான நேரத்தில் முழுமையாக நிறைவேற்றும் திறன் ஆகும்.

1.3 நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் குறிகாட்டிகள்.

நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் முழுமையான குறிகாட்டிகள் அவற்றின் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களுடன் இருப்புக்கள் மற்றும் செலவுகளை வழங்குவதற்கான அளவைக் குறிக்கும் குறிகாட்டிகளாகும்.

சரக்குகள் மற்றும் செலவுகளின் நிலையை மதிப்பிடுவதற்கு, சொத்து இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பிரிவு II இன் "இன்வெண்டரிஸ்" கட்டுரைகளின் குழுவிலிருந்து தரவைப் பயன்படுத்தவும்.

இருப்பு உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களை வகைப்படுத்த, மூன்று முக்கிய குறிகாட்டிகள் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன .

1. சொந்த பணி மூலதனத்தின் கிடைக்கும் தன்மை(SOS), மூலதனம் மற்றும் இருப்புக்கள் (இருப்புநிலையின் பொறுப்புப் பக்கத்தின் I பிரிவு) மற்றும் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் (இருப்புநிலைக் குறிப்பின் சொத்துப் பக்கத்தின் I பிரிவு) ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வித்தியாசம். இந்த காட்டி நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தை வகைப்படுத்துகிறது. முந்தைய காலகட்டத்துடன் ஒப்பிடும்போது அதன் அதிகரிப்பு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் மேலும் வளர்ச்சியைக் குறிக்கிறது. முறைப்படுத்தப்பட்ட வடிவத்தில், செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் இருப்பை பதிவு செய்யலாம்.

SOS= நான் rP- நான் pA

ஐஆர்பி என்பது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பொறுப்புகள் பக்கத்தின் முதல் பகுதி;

IрА - இருப்புநிலைச் சொத்தின் I பிரிவு.

2. இருப்புக்கள் மற்றும் செலவுகளை உருவாக்குவதற்கான சொந்த மற்றும் நீண்ட கால கடன் ஆதாரங்களின் கிடைக்கும் தன்மை(SD), நீண்ட கால பொறுப்புகளின் அளவு மூலம் முந்தைய குறிகாட்டியை அதிகரிப்பதன் மூலம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது (IIrP - II பிரிவின் இருப்புநிலை பொறுப்பு):

SD = SOS + IrP

3. இருப்புக்கள் மற்றும் செலவுகளின் முக்கிய ஆதாரங்களின் மொத்த மதிப்பு(OI), குறுகிய கால கடன் வாங்கிய நிதிகளின் (SBL) அளவு மூலம் முந்தைய குறிகாட்டியை அதிகரிப்பதன் மூலம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது:

OI = SD + KZS

1.4 நிதி நிலைத்தன்மை விகிதங்கள்.

பொருளாதாரத்தில் நிதி நிலைமையை வகைப்படுத்த, நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் தொடர்புடைய குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. தொடர்புடைய குறிகாட்டிகள் நிதி விகிதங்கள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. நிதி விகிதங்களின் பகுப்பாய்வு அவற்றின் உண்மையான மதிப்புகளை அடிப்படை மதிப்புகளுடன் ஒப்பிடுவதுடன், அறிக்கையிடல் காலம் மற்றும் பல ஆண்டுகளுக்கு இந்த குறிகாட்டிகளின் இயக்கவியலைப் படிப்பது.

நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் அனைத்து உறவினர் குறிகாட்டிகளையும் இரண்டு குழுக்களாகப் பிரிக்கலாம்.

முதல் குழு - செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் நிலையை தீர்மானிக்கும் குறிகாட்டிகள்:

பங்கு விகிதம்;

சொந்த பணி மூலதனத்துடன் பொருள் இருப்புக்களை வழங்குவதற்கான குணகம்;

சொந்த நிதிகளின் சூழ்ச்சியின் குணகம்.

நிதி நிலையின் ஸ்திரத்தன்மை, நிறுவனத்தின் நிதிக் கட்டமைப்பில் சொந்த வருமான ஆதாரங்களின் போதுமான பங்கால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது.

நிதி ஸ்திரத்தன்மை மேலாண்மை அமைப்பின் மீதான கட்டுப்பாடு இரண்டு அம்சங்களை உள்ளடக்கியது:

நிதி ஸ்திரத்தன்மை மேலாண்மையின் பகுப்பாய்வு

• செலுத்த வேண்டிய மற்றும் பெறத்தக்க கணக்குகளின் மேலாண்மை;
• தற்போதைய தேவைகள் மற்றும் சொந்த பணி மூலதனத்தின் பகுப்பாய்வு;
• நிறுவனத்தின் சொத்தின் பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வு;
• வள விற்றுமுதல் பகுப்பாய்வு.

நிலைத்தன்மை மதிப்பீடு

• முழுமையான மற்றும் உறவினர் நிலைத்தன்மை குறிகாட்டிகளின் இயக்கவியல் கணக்கீடு;
• சொத்து நிலை பகுப்பாய்வு.

முழுமையான குறிகாட்டிகளின் கணக்கீடு

குறிகாட்டிகளின் கணக்கீடு பின்வருமாறு வழங்கப்படுகிறது:

• மூல கவரேஜ் விகிதம் = மூலதனம் மற்றும் இருப்புக்கள் + நீண்ட கால கடன்கள் - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் - சரக்குகள்;
• நிறுவனத்தின் இருப்புக்களின் விகிதம் அதன் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனம் = மூலதனம் மற்றும் இருப்புக்கள் - சரக்குகள் - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்;
• முக்கிய ஆதாரங்களின் மொத்த தொகையுடன் வழங்குவதற்கான குணகம் = சொந்த ஆதாரங்கள் மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள் + குறுகிய கால கடன்கள் - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்.

உறவினர் குறிகாட்டிகளின் கணக்கீடு

• தன்னாட்சி குணகம் = பங்கு மூலதனத்தின் அளவு / சொத்துகளின் அளவு;
• நிதி விகிதம் = பங்கு மூலதனத்தின் அளவு / கடன் வாங்கப்பட்ட மூலதனம்;
• ஈக்விட்டி சூழ்ச்சி விகிதம் = (பங்கு மூலதனத்தின் அளவு - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் + நீண்ட கால கடன்கள்) / ஈக்விட்டி மூலதனம்;
• மூலதன விகிதம் = நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால பொறுப்புகள் / ஈக்விட்டி.

நிதி ஸ்திரத்தன்மை குறிகாட்டிகளின் இந்த பட்டியல் முழுமையானது அல்ல, இருப்பினும், இந்த குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி நிதி ஆதாரங்களின் கட்டமைப்பில் எதிர்மறையான மாற்றங்களை விரைவாக தீர்மானிக்க முடியும். ஒரு நிறுவனத்தில் பொருளாதார பகுப்பாய்வின் திறமையான நடத்தை நேரடியாக அதன் நடவடிக்கைகளின் முடிவுகளில் நேர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை நிர்ணயிக்கும் முக்கிய காரணிகள் மூலதனத்தின் நிதி அமைப்பு (கடன் வாங்கிய மற்றும் ஈக்விட்டி நிதிகளின் விகிதம், அத்துடன் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால நிதி ஆதாரங்கள்) மற்றும் தனிப்பட்ட கூறு சொத்துக்களுக்கு நிதியளிக்கும் கொள்கை (முதன்மையாக அல்லாதவை) ஆகியவை அடங்கும். - தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் சரக்குகள்). எனவே, நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு, நிதி ஆதாரங்களின் கட்டமைப்பை மட்டுமல்ல, அவற்றின் முதலீட்டின் திசைகளையும் பகுப்பாய்வு செய்வது அவசியம்.

நிதி நிலைத்தன்மையின் அளவை மதிப்பிடுவதற்கு, பின்வரும் குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன (அட்டவணை 1.2.1):

ஈர்க்கப்பட்ட மற்றும் சொந்த நிதிகளின் விகிதம்;

தன்னாட்சி (கடன்) குணகம்;

சொந்த நிதிகளின் சூழ்ச்சியின் குணகம்;

நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மை விகிதம்;

நிதி சார்பு விகிதம்;

ஈக்விட்டி செறிவு விகிதம்;

கடன் மூலதன செறிவு விகிதம்;

கடன் மூலதன கட்டமைப்பு விகிதம்;

ஈக்விட்டி விகிதத்திற்கு கடன்.

அட்டவணை 1.2.1

நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் குறிகாட்டிகள்.

அட்டவணை 1.2.1 இன் தொடர்ச்சி

அட்டவணை 1.2.1 இன் தொடர்ச்சி

நிதி ஸ்திரத்தன்மை விகிதங்கள் பல்வேறு வகையான நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை மதிப்பிடுவதற்கு கணக்கிடப்படுகின்றன (உதாரணமாக, சொந்தமாக, கடன் வாங்கிய நிதிகள் போன்றவை).

1. சொந்த மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் விகிதம்:

KSZS = ZK/SK, ZK என்பது கடன் வாங்கிய மூலதனம்;

எஸ்கே - பங்கு மூலதனம்.

இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் பொதுவான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 0.5 அளவில் அதன் மதிப்பு, நிறுவனத்தின் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்படும் சொந்த நிதிகளின் ஒவ்வொரு ரூபிளுக்கும், கடன் வாங்கிய மூலங்களிலிருந்து 50 கோபெக்குகள் உள்ளன என்பதைக் காட்டுகிறது. குறிகாட்டியின் வளர்ச்சி வெளிப்புற நிதி ஆதாரங்களில் நிறுவனத்தின் சார்பு அதிகரிப்பதைக் குறிக்கிறது, அதாவது. ஒரு குறிப்பிட்ட அர்த்தத்தில், அதன் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் குறைவு பற்றி.

2.தன்னாட்சி குணகம்:

KA = SK/VB, இதில் SK என்பது பங்கு மூலதனம்;

VB - இருப்புநிலை நாணயம்.

கடன் வாங்கிய நிதி ஆதாரங்களிலிருந்து நிறுவனத்தின் சுதந்திரத்தின் அளவை குணகம் காட்டுகிறது. குணக மதிப்பு > 0.5 ஆக இருக்க வேண்டும்.

3. சொந்த நிதிகளின் சூழ்ச்சி குணகம்:

KM=CC/CK, CC என்பது சொந்த மூலதனம்;

எஸ்கே - பங்கு மூலதனம்.

தற்போதைய நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கு சமபங்கு மூலதனத்தின் எந்தப் பகுதி பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதை இது காட்டுகிறது, அதாவது. செயல்பாட்டு மூலதனத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்டது. தொழில்துறை நிறுவனங்களுக்கு, சுறுசுறுப்பு குணகம் ≥ 0.3 ஆக இருக்க வேண்டும், நிறுவனத்தின் செயல்பாடு மற்றும் அதன் சொத்துக்களின் கட்டமைப்பைப் பொறுத்து இந்த காட்டி மதிப்பு கணிசமாக மாறுபடும்.

4.நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மையின் குணகம்.

நிதி நிலைத்தன்மை குணகம் - நிறுவனத்தின் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் பயன்பாட்டின் செயல்திறனின் அளவை தீர்மானிக்கிறது. கணக்கீடு சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி செய்யப்படுகிறது:

KFU=(SK+DFO)/WB, DFO என்பது நீண்ட கால நிதிப் பொறுப்புகள்.

5.நிதி சார்பு குணகம்:

Kfz=Vb/Sk, எங்கே: Kfz என்பது பங்கு மூலதன செறிவு விகிதத்தின் தலைகீழ் மதிப்பு; Sk என்பது பங்கு மூலதனம், Vb என்பது இருப்புநிலை நாணயம். நிதி சார்பு விகிதம் 1.5 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்களில் போதுமான பெரிய பங்கு கடன் வாங்கிய நிதி மூலம் நிதியளிக்கப்படுகிறது. அத்தகைய நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மை குறைவாக உள்ளது, ஏனெனில் நிறுவனம் கடன் வழங்குபவர்களைச் சார்ந்துள்ளது.

6.ஈக்விட்டி செறிவு விகிதம்.

அதன் உரிமையாளர்களால் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளின் பங்கை தீர்மானிக்கிறது. இந்த குணகத்தின் மதிப்பு எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, அந்த நிறுவனம் நிதி ரீதியாக மிகவும் உறுதியானது, நிலையானது மற்றும் வெளிப்புறக் கடன் வழங்குபவர்களிடமிருந்து சுயாதீனமானது.

ஈக்விட்டி செறிவு விகிதம் பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

KKSK=SK/VB, எங்கே: SK-சொந்த மூலதனம்;

VB என்பது இருப்பு நாணயம்.

7. கடன் மூலதன செறிவு விகிதம்.

கடன் மூலதன செறிவு விகிதம் அடிப்படையில் பங்கு மூலதன செறிவு விகிதத்திற்கு மிகவும் ஒத்திருக்கிறது

கடன் மூலதன செறிவு விகிதம் பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

KKZK = ZK/VB, எங்கே: ZK - கடன் வாங்கிய மூலதனம் (நிறுவனத்தின் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால பொறுப்புகள்);

VB - இருப்புநிலை நாணயம்.

8. கடன் மூலதன கட்டமைப்பு குணகம்.

நிறுவனத்தின் கடன் வாங்கிய மூலதனம் எந்த மூலங்களிலிருந்து உருவாகிறது என்பதை காட்டி காட்டுகிறது. நிறுவனத்தின் மூலதன உருவாக்கத்தின் மூலத்தைப் பொறுத்து, நிறுவனத்தின் நடப்பு அல்லாத மற்றும் நடப்பு சொத்துக்கள் எவ்வாறு உருவாகின்றன என்பதைப் பற்றி ஒருவர் ஒரு முடிவுக்கு வரலாம், ஏனெனில் நீண்ட கால கடன் வாங்கிய நிதிகள் பொதுவாக நடப்பு அல்லாதவற்றைப் பெறுவதற்கு (மீட்டெடுக்க) எடுக்கப்படுகின்றன. சொத்துக்கள், மற்றும் குறுகிய கால - தற்போதைய சொத்துக்களை கையகப்படுத்துதல் மற்றும் தற்போதைய நடவடிக்கைகளை செயல்படுத்துதல்.

கடன் மூலதன கட்டமைப்பு விகிதம் பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

KSZK=DP/ZK, எங்கே: DP-நீண்ட கால பொறுப்புகள்;

ZK- கடன் வாங்கிய மூலதனம்.

9. சமபங்கு விகிதம் கடன்.

இந்த விகிதம் 1 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், கடன் வாங்கிய நிதியில் நிறுவனத்தின் சார்பு அதிகமாகும். ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய நிலை பெரும்பாலும் ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் இயக்க நிலைமைகளால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது, முதன்மையாக பணி மூலதனத்தின் வருவாய் விகிதத்தால். எனவே, பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்திற்கு சரக்குகள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளின் விற்றுமுதல் விகிதத்தை தீர்மானிக்க கூடுதலாக அவசியம். பெறத்தக்க கணக்குகள் செயல்பாட்டு மூலதனத்தை விட வேகமாக மாறினால், அதாவது நிறுவனத்திற்கு பணப்புழக்கத்தின் அதிக தீவிரம், அதாவது. இதன் விளைவாக சொந்த நிதியில் அதிகரிப்பு உள்ளது. எனவே, உறுதியான செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் அதிக விற்றுமுதல் மற்றும் பெறத்தக்க கணக்குகளின் அதிக விற்றுமுதல் ஆகியவற்றுடன், ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் விகிதம் 1 ஐ விட அதிகமாக இருக்கும்.

கடன் மற்றும் பங்கு விகிதம் பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

KSZ = ZK/SK, எங்கே: ZK என்பது நிறுவனத்தின் கடன் பெற்ற மூலதனம்;

SK என்பது நிறுவனத்தின் பங்கு மூலதனம்.