மற்றும் நிறுவனத்தின் சாத்தியமான கடனளிப்பு. நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் பணப்புழக்கம்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை மதிப்பிடுவதில் முக்கியமான அளவுகோல்கள் கடனளிப்பு மற்றும் பணப்புழக்கம்.

ஒரு நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு அதன் திறன் மற்றும் அதன் வெளிப்புறக் கடமைகளை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. எனவே, ஒரு நிறுவனம் கரைப்பானாகக் கருதப்படும் தற்போதைய சொத்துக்கள்(சரக்குகள், ரொக்கம், பெறத்தக்கவைகள் மற்றும் பிற சொத்துக்கள்) அதன் வெளிப்புறக் கடனை (பொறுப்புகள்) விட அதிகமாகவோ அல்லது சமமாகவோ உள்ளது. எங்கள் எடுத்துக்காட்டில் (அட்டவணை 28.1 ஐப் பார்க்கவும்), தற்போதைய சொத்துக்கள்: ஆண்டின் தொடக்கத்தில் - 54,540 ஆயிரம் ரூபிள், ஆண்டின் இறுதியில் - 74,260 ஆயிரம் ரூபிள்.

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பொறுப்புகள் பக்கத்தின் IV மற்றும் V பிரிவுகளின் தரவுகளின்படி நிறுவனத்தின் வெளிப்புறக் கடன் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இதில் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய அனைத்து கணக்குகளும் அடங்கும்.

"தற்போதைய பொறுப்புகள்" இருப்புநிலையின் பொறுப்புகள் பக்கத்தின் V பிரிவு, நிறுவனத்தின் கடன் வாங்கிய நிதியுடன் தொடர்பில்லாத தனித்தனி உருப்படிகளை ("ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருமானம்", "எதிர்கால செலவுகள் மற்றும் கொடுப்பனவுகளுக்கான இருப்புக்கள்") கொண்டுள்ளது. எனவே, எதிர்கால வருமானத்தை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரம் நிறுவனத்தின் லாபம்; எதிர்கால செலவுகள் மற்றும் கொடுப்பனவுகளுக்கான இருப்புக்கள் உற்பத்தி செலவுகளின் இழப்பில் உருவாகின்றன. எனவே, நிறுவனத்தின் வெளிப்புற பொறுப்புகளின் அளவைப் பற்றிய நியாயமான தகவலைப் பெற, இந்த இருப்புநிலை உருப்படிகள் பொறுப்பின் மொத்த பிரிவு V இலிருந்து விலக்கப்பட வேண்டும். எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், அவை ஆண்டின் தொடக்கத்தில் 32,180 ஆயிரம் ரூபிள்களுக்கு சமம். (33 040-700-160), ஆண்டின் இறுதியில் - 46,680 ஆயிரம் ரூபிள். (51 600-4800-120).

தற்போதைய சொத்துக்களை வெளிப்புற பொறுப்புகளுடன் ஒப்பிடுகையில், பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட நிறுவனம் கரைப்பான் என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம், ஏனெனில் ஆண்டின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும் தற்போதைய சொத்துக்கள் பொறுப்புகளை விட அதிகமாக இருக்கும். எவ்வாறாயினும், நிறுவனங்களில் சரக்குகள் இருப்பது உண்மையான தீர்வைக் குறிக்காது, ஏனெனில் பணியின் சரக்குகள் செயல்பாட்டில் உள்ளன, முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள்மற்றும் ஒரு நிறுவனம் திவாலாகும் பட்சத்தில் மற்ற சரக்கு பொருட்களை விற்க கடினமாக இருக்கலாம் அல்லது வெளி கடன்களை திருப்பி செலுத்துவதற்கு திரவமாக இருக்கலாம்.

பல வங்கிகள், கையிருப்பு பற்றிய நம்பகமான தகவல்களைப் பெறுவதற்காக, அவற்றின் மதிப்பை இயல்பைப் பொறுத்து கீழ்நோக்கி மாற்றி அமைக்கின்றன பொருளாதார நடவடிக்கைநிறுவனங்கள், அதன் மூலம் இருப்புநிலைகளை உண்மையில் உணரக்கூடிய இருப்புகளுக்கு நெருக்கமாகக் கொண்டுவருகிறது.

நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் திரவ நிதிகள் கிடைப்பதன் மூலம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது மற்றும் எந்த நேரத்திலும் தேவையான செலவுகளை செய்யும் திறனை பிரதிபலிக்கிறது.

பொருளாதார வகைகளில் கடன் மற்றும் பணப்புழக்கம் ஒரே மாதிரியானவை அல்ல, ஆனால் நடைமுறை நடவடிக்கைகள்அவர்கள் நெருங்கிய தொடர்புடையவர்கள்.

இருப்புநிலை பணப்புழக்க மதிப்பீடு

இருப்புநிலை பணப்புழக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்கான முக்கிய பணி, அதன் சொத்துக்களுடன் நிறுவனத்தின் பொறுப்புகளின் கவரேஜ் அளவை தீர்மானிப்பதாகும், இது பண வடிவமாக (பணப்பு) மாற்றும் காலம் கடமைகளின் முதிர்ச்சிக்கு (திரும்புவதற்கான அவசரம்) ஒத்திருக்கிறது.

பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ள, இருப்புநிலைக் குறிப்பின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் பட்டப்படிப்புகளின்படி தொகுக்கப்படுகின்றன: (1) பணப்புழக்கத்தில் குறைவு (சொத்து); (2) அவசரமாக பணம் செலுத்துதல் (திரும்பச் செலுத்துதல்) (பொறுப்பு).

பணமாக மாற்றும் விகிதத்தைப் பொறுத்து (பணப்பு) சொத்துக்கள் பின்வரும் குழுக்களாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது.

A1 - பெரும்பாலான திரவ சொத்துக்கள் . நிறுவன நிதிகள் மற்றும் குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள்

A2 - விரைவாக விற்கும் சொத்துக்கள் . பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் பிற சொத்துக்கள்

A3 - சொத்துக்களை மெதுவாக விற்பது . இருப்புநிலை "தற்போதைய சொத்துக்கள்" பிரிவு II இலிருந்து உருப்படிகள்

A4 - விற்க கடினமான சொத்துக்கள் . இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பிரிவு I இன் கட்டுரைகள் "நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்"

பொறுப்புகள் அவர்கள் திரும்புவதற்கான அவசர நிலைக்கு ஏற்ப தொகுக்கப்பட்டது.

பி1 - மிக அவசரமான கடமைகள் . கட்டுரை "செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்"

பி2 - தற்போதைய பொறுப்புகள் . "கடன் வாங்கிய நிதி" மற்றும் இருப்புநிலை "குறுகிய கால பொறுப்புகள்" பிரிவு V இன் பிற பொருட்கள்

P3 - நீண்ட கால பொறுப்புகள் . நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் பிற நீண்ட கால பொறுப்புகள்

P4 - சமபங்கு மற்றும் பிற நிரந்தர பொறுப்புகள். பிரிவு III இன் கட்டுரைகள் "மூலதனம் மற்றும் இருப்புக்கள்", அத்துடன் "ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருமானம்"

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கத்தை நிர்ணயிக்கும் போது, ​​சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் குழுக்கள் ஒருவருக்கொருவர் ஒப்பிடப்படுகின்றன (படம் 28.4).

அரிசி. 28.4 பணப்புழக்கத்தின் அளவிற்கு ஏற்ப சொத்துக்களை தொகுத்தல்

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் முழுமையான பணப்புழக்கம் பின்வரும் நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்கிறது:

முதல் மூன்று ஏற்றத்தாழ்வுகள் நிலையான பணப்புழக்க விதிக்கு இணங்க வேண்டியதன் அவசியத்தைக் குறிக்கிறது - சொத்துக்கள் பொறுப்புகளை மீறுகின்றன. நான்காவது சமத்துவமின்மைக்கு ஈக்விட்டி மற்றும் பிற வகை நிரந்தரக் கடன்களின் மதிப்பு சமமாக அல்லது விற்க கடினமாக இருக்கும் சொத்துகளின் மதிப்பை விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும். இதன் பொருள், நிறுவனத்தின் சொந்த நிதியின் செலவில், நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் முழுமையாக உருவாக்கப்பட வேண்டும் மற்றும் தற்போதைய சொத்துகளின் தேவை ஓரளவு (குறைந்தது 10%) இருக்க வேண்டும்.

இருப்புநிலைத் தரவின் அடிப்படையில் சொந்த நிதிகளுடன் தற்போதைய சொத்துக்களை வழங்குவதை நடத்துவதற்கும் பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், காலத்தின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும் பின்வரும் குறிகாட்டிகளைக் கணக்கிட பரிந்துரைக்கப்படுகிறது:

(1) சொந்த பணி மூலதனம் கிடைப்பது:

(2) சொந்த நிதிகளுடன் தற்போதைய சொத்துக்களின் பாதுகாப்பு விகிதம் (இந்த விகிதத்தின் நிலையான மதிப்பு 0.1):

இதில் SK என்பது பங்கு மூலதனம்;

VA - நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்;

OA - தற்போதைய சொத்துக்கள்.

நிறுவனத்தின் நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் - இது ஒரு முழுமையான குறிகாட்டியாகும், இதன் மூலம் நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தை மதிப்பிடலாம், அதை மாற்றுவதன் மூலம், கடனளிப்பு இயக்கவியலைக் கண்டறியலாம்.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் அனைத்து தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் தற்போதைய பொறுப்புகளுக்கு இடையே உள்ள வித்தியாசம் என வரையறுக்கப்படுகிறது.

கருத்தில் உள்ள எடுத்துக்காட்டில், ஆண்டின் தொடக்கத்தில் நிகர மூலதனம் 54,540 - 32,180 = 22,360 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும்; ஆண்டின் இறுதியில் 74,260 - 46,680 = 27,580 ஆயிரம் ரூபிள்.

ஒப்பீடு நிகர வேலை மூலதனத்தில் அதிகரிப்பு காட்டுகிறது: 27,580 - 22,360 = 5,220 ஆயிரம் ரூபிள்.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரம் நிகர வருமானத்தின் அதிகரிப்பு ஆகும். பங்கு மூலதனம், நீண்ட கால கடமைகள், முதலியன. மிகவும் நம்பகமான பங்குதாரர் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க அளவு பணி மூலதனம் கொண்ட ஒரு நிறுவனமாக கருதப்படுகிறார், ஏனெனில் அது அதன் கடமைகளை சந்திக்க முடியும் மற்றும் அதன் செயல்பாடுகளின் நோக்கத்தை விரிவுபடுத்துகிறது.

தற்போதைய சொத்துக்கள் குறுகிய கால பொறுப்புகளை விட கணிசமாக அதிகமாக இருந்தால், நிறுவனம் அதன் சொந்த ஆதாரங்களில் இருந்து உருவாக்கப்பட்ட இலவச வளங்களின் கணிசமான அளவு உள்ளது என்று நாம் முடிவு செய்யலாம்.

வளர்ந்த சந்தைப் பொருளாதாரங்களைக் கொண்ட நாடுகளில், நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் தற்போதைய பொறுப்புகளில் பாதியாக இருக்க வேண்டும் என்பது பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் பொருளாதார நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்ள கடன் வாங்கிய நிதியை ஈர்ப்பதன் செயல்திறன் வேறுபட்ட விளைவுகளை ஏற்படுத்தலாம்; இது பயன்படுத்தப்படும் நிதி ஆதாரங்களின் கட்டமைப்பை உருவாக்கும் பகுத்தறிவைப் பொறுத்தது. சந்தை வணிக நிலைமைகளுக்கு நிறுவனங்கள் எந்த நேரத்திலும் குறுகிய கால கடன்களை அவசரமாக திருப்பிச் செலுத்தும் திறனைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

தற்போதைய சொத்துக்களை விற்பதன் மூலம் அதன் குறுகிய கால கடமைகளை நிறைவேற்ற முடிந்தால் ஒரு நிறுவனம் திரவமாக கருதப்படுகிறது. நிலையான சொத்துக்கள் மேலும் மறுவிற்பனையின் நோக்கத்திற்காக கையகப்படுத்தப்படாவிட்டால், பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் அவை தற்போதைய கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஆதாரமாக இருக்க முடியாது.

ஒரு நிறுவனமானது, தற்போதைய சொத்துக்களின் கட்டமைப்பைப் பொறுத்து, வெளிப்புற குறுகிய கால கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த எளிதான மற்றும் கடினமான செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் விகிதத்தைப் பொறுத்து, அதிக அல்லது குறைந்த அளவிற்கு திரவமாக இருக்கலாம்.

பணப்புழக்கம் காட்டி அமைப்பு

நடைமுறையில் பகுப்பாய்வு வேலைபணப்புழக்கம் குறிகாட்டிகளின் அமைப்பைப் பயன்படுத்தவும். அவற்றில் முக்கியமானவற்றைப் பார்ப்போம்.

1. தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் K tl வணிக நடவடிக்கைகளை நடத்துவதற்கும் நிறுவனத்தின் அவசரக் கடமைகளை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கும் செயல்பாட்டு மூலதனத்துடன் ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த வழங்கலை வகைப்படுத்துகிறது. இது நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களின் உண்மையான தொகையின் தற்போதைய பொறுப்புகளின் விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது:

இதில் IIA என்பது இருப்புநிலைச் சொத்தின் பிரிவு II இன் மொத்தமாகும்;

VII - இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பொறுப்புகள் பக்கத்தின் பிரிவு V இன் முடிவு.

நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களால் குறுகிய கால பொறுப்புகள் எத்தனை முறை மறைக்கப்படுகின்றன என்பதை K tl காட்டுகிறது, அதாவது. தன்னிடம் உள்ள அனைத்து நிதிகளையும் பணமாக மாற்றினால், கடனாளிகளின் கோரிக்கைகளை எத்தனை முறை பூர்த்தி செய்ய முடியும்? இந்த நேரத்தில்சொத்துக்கள்.

K tl தனிப்பட்ட சொத்து உருப்படிகளின் அளவு மற்றும் விற்றுமுதல் காலத்தைப் பொறுத்தது தனிப்பட்ட இனங்கள்சொத்துக்கள். பரிசீலனையில் உள்ள குறிகாட்டியை வெளிப்புறமாக மேம்படுத்தும் சொத்துக்களிலிருந்து உண்மையில் செயல்படும் சொத்துக்களை பிரிக்க வேண்டியது அவசியம், ஆனால் உண்மையில் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளில் பயனுள்ள தாக்கத்தை ஏற்படுத்தாது. தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் கட்டமைப்பைப் பொறுத்தது மற்றும் அவற்றின் பணப்புழக்கத்தின் அடிப்படையில் அவற்றின் உண்மையான மதிப்பீட்டைப் பொறுத்தது, காலாவதி, மோசமான கடன்கள் போன்றவற்றால் திருப்பிச் செலுத்தப்படும் வரவுகளின் கட்டமைப்பைப் பொறுத்தது.

இந்த குணகத்திற்கு ஒரு தரநிலை உள்ளது: Κ t.l > 2. இருப்பினும், எல்லாத் தொழில்களுக்கும் ஒரே மாதிரியாகக் கருதுங்கள் தேசிய பொருளாதாரம்சாத்தியமற்றது, ஏனெனில் அதன் மதிப்பு செயல்பாட்டுத் துறை, இயக்க சுழற்சியின் காலம், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளை திருப்பிச் செலுத்தும் வேகம் போன்றவற்றைப் பொறுத்தது.

கருத்தில் உள்ள எடுத்துக்காட்டில் Κ τ ι:

ஆண்டின் தொடக்கத்தில்

ஆண்டின் இறுதியில்

இத்தகைய குணக மதிப்புகள் நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் திருப்தியற்ற கட்டமைப்பைக் குறிக்கின்றன; அவர் கடனை மீட்டெடுக்க நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும்.

2. விரைவு பணப்புழக்க விகிதம் K с.л என்பது ரொக்கம், பத்திரங்கள் மற்றும் பெறத்தக்கவைகளின் விகிதம் (சொத்துகளின் பிரிவு II) குறுகிய கால கடன்களுக்கு (இருப்புநிலையின் பொறுப்புகளின் பிரிவு V) என வரையறுக்கப்படுகிறது. இந்த விகிதம் தற்போதைய கடன்களின் எந்தப் பகுதியை பணத்திலிருந்து மட்டும் திருப்பிச் செலுத்த முடியும் என்பதைக் காட்டுகிறது, ஆனால் அனுப்பப்பட்ட தயாரிப்புகள், நிகழ்த்தப்பட்ட பணிகள் அல்லது வழங்கப்பட்ட சேவைகளுக்கான எதிர்பார்க்கப்படும் ரசீதுகளிலிருந்தும். இந்த விகிதத்திற்கான சாதாரண விகிதம் 1:1 ஆகும்.

IN இந்த எடுத்துக்காட்டில் K s.l இருக்கும்

ஆண்டின் தொடக்கத்தில்

ஆண்டின் இறுதியில்

பெறப்பட்ட மதிப்புகள் இந்த அமைப்பின் சாதகமற்ற நிதி நிலையை மீண்டும் உறுதிப்படுத்துகின்றன, ஏனெனில் அதன் பில்களை சரியான நேரத்தில் செலுத்த முடியவில்லை.

3. முழுமையான பணப்புழக்க விகிதம் K a.l என்பது ரொக்கம் மற்றும் சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்களின் குறுகிய கால கடனுக்கான விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது. இருப்புநிலை தேதி அல்லது பிற குறிப்பிட்ட தேதியில் தற்போதைய கடனை எவ்வளவு திருப்பிச் செலுத்த முடியும் என்பதை இது காட்டுகிறது. எங்கள் உதாரணத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பின்படி, காலத்தின் தொடக்கத்தில் பணத்தின் அளவு 10,320 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும், காலத்தின் முடிவில் - 1920 ஆயிரம் ரூபிள். அறிக்கையிடல் காலத்தின் தொடக்கத்தில் குறுகிய கால கடன் 32,180 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும், இறுதியில் - 46,680 ஆயிரம் ரூபிள்.

காலத்தின் தொடக்கத்தில் கால் (10,320) : (32,180) = 0.32, இறுதியில் - (1920) : (46,680) = 0.04. இந்த குணகத்திற்கான இயல்பான மதிப்பு 0.2 ஆகும்.

அறிமுகம்

1. நிறுவனத்தின் நிதித் தரவை பகுப்பாய்வு செய்யும் பொருளாக நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனளிப்பு

1 நிறுவன பணப்புழக்கம்

2 நிறுவனத்தின் கடினத்தன்மை

பொதுவான பண்புகள்நிறுவனங்கள் LLC "முன்னேற்றம்"

3. கணக்கீடு பகுதி

1 நிறுவனத்தின் சொத்தின் கட்டமைப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் மற்றும் அதன் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களின் பகுப்பாய்வு

3.2

3.3ப்ரோக்ரஸ் எல்எல்சி நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனளிப்பு பற்றிய பகுப்பாய்வு

முடிவுரை

பயன்படுத்தப்பட்ட இலக்கியங்களின் பட்டியல்

இணைப்பு 1

இணைப்பு 2

இணைப்பு 3

அறிமுகம்

சந்தைப் பொருளாதாரத்தில், அறிவியல் மற்றும் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றத்தின் அறிமுகத்தின் அடிப்படையில் உற்பத்தி திறன், தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளின் போட்டித்தன்மையை அதிகரிக்க நிறுவனங்கள் தேவைப்படுகின்றன. பயனுள்ள வடிவங்கள்மேலாண்மை மற்றும் உற்பத்தி மேலாண்மை, தவறான நிர்வாகத்தை முறியடித்தல், தொழில்முனைவு மற்றும் முன்முயற்சியை மேம்படுத்துதல். இந்த பணிகளைச் செயல்படுத்துவதில் ஒரு முக்கிய பங்கு நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்விற்கு வழங்கப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் பாதுகாப்பையும் அதன் கட்டமைப்புப் பிரிவுகளையும் அதன் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனம், அத்துடன் தனிப்பட்ட பிரிவுகள் ஆகியவற்றைப் படிக்கவும் மதிப்பீடு செய்யவும் இது உங்களை அனுமதிக்கிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை வகைப்படுத்தும் குறிகாட்டிகளில் ஒன்று அதன் கடனளிப்பு, அதாவது. உங்கள் கட்டணக் கடமைகளை ரொக்கமாக சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் பண வளங்கள்.

இருப்புநிலைக் குறிப்பில் கடன்தொகை மதிப்பீடு நடப்பு சொத்துகளின் பணப்புழக்க பண்புகளின் அடிப்படையில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது, இது அவற்றை பணமாக மாற்றுவதற்கு தேவையான நேரத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. கொடுக்கப்பட்ட சொத்தை சேகரிக்க குறைந்த நேரம் எடுக்கும், அதன் பணப்புழக்கம் அதிகமாகும். இருப்புநிலை பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு வணிக நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை பணமாக மாற்றி அதன் செலுத்தும் கடமைகளை செலுத்தும் திறனாகும், அல்லது இன்னும் துல்லியமாக, நிறுவனத்தின் கடன் பொறுப்புகள் அதன் சொத்துக்களால் மூடப்பட்டிருக்கும் அளவு, அதை பணமாக மாற்றும் காலம் கட்டணம் செலுத்தும் கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்தும் காலத்திற்கு ஒத்திருக்கிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் அதிகம் பொதுவான கருத்துஇருப்புநிலை பணப்புழக்கத்தை விட. இருப்புநிலை பணப்புழக்கம் என்பது பணம் செலுத்துவதற்கான வழிகளை மட்டுமே கண்டுபிடிப்பதை உள்ளடக்கியது உள் ஆதாரங்கள்(சொத்துக்களை உணர்தல்). ஆனால் ஒரு நிறுவனம் வணிக உலகில் பொருத்தமான பிம்பத்தையும், போதுமான அளவு முதலீட்டு ஈர்ப்புத்தன்மையையும் கொண்டிருந்தால், வெளியில் இருந்து கடன் வாங்கிய நிதியை ஈர்க்க முடியும்.

கடன் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் கருத்துக்கள் மிகவும் நெருக்கமாக உள்ளன, ஆனால் இரண்டாவது அதிக திறன் கொண்டது. கடனளிப்பு இருப்புநிலை மற்றும் நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தின் அளவைப் பொறுத்தது. அதே நேரத்தில், பணப்புழக்கம் வகைப்படுத்தப்படுகிறது தற்போதைய நிலைகணக்கீடுகள் மற்றும் எதிர்காலம். ஒரு நிறுவனம் அறிக்கையிடும் தேதியில் கரைப்பான் இருக்கலாம், ஆனால் அதே நேரத்தில் எதிர்காலத்தில் சாதகமற்ற வாய்ப்புகள் உள்ளன, மற்றும் நேர்மாறாகவும்.

பாடநெறிப் பணியின் தலைப்பின் பொருத்தம், நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் இயக்கவியலைக் கண்டுபிடிப்பதன் மூலம், ஆர்வமுள்ள அனைத்து தரப்பினரும் கற்றுக்கொள்ள முடியும். பல்வேறு தகவல்கள்முக்கியமானதாக்க மேலாண்மை முடிவுகள். ஒரு நிறுவனம் நிதி ரீதியாக நிலையானது மற்றும் கரைப்பான் என்றால், முதலீடுகளை ஈர்ப்பது, கடன்களைப் பெறுவது, சப்ளையர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது மற்றும் தகுதியான பணியாளர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது ஆகியவற்றில் அதே சுயவிவரத்தின் பிற நிறுவனங்களை விட அது ஒரு நன்மையைக் கொண்டுள்ளது.

பாடநெறிப் பணியின் ஆய்வின் பொருள், நிறுவனத்தின் ப்ரோக்ரஸ் எல்எல்சியின் பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனாகும்.

பாடநெறி நோக்கங்கள்:

ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் பணப்புழக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான பிரத்தியேகங்களின் ஆய்வு.

ஒரு குறிப்பிட்ட உதாரணத்தைப் பயன்படுத்தி நிறுவன சொத்தின் பயன்பாட்டின் நிலை மற்றும் செயல்திறன் பற்றிய பகுப்பாய்வு.

எனவே, இந்த வேலையின் நோக்கம் நிதி மற்றும் பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மையின் முக்கிய கூறுகளாக பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனை பகுப்பாய்வு செய்வதாகும். கூறுகள் பொது பகுப்பாய்வுசந்தைப் பொருளாதாரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகள்.

1. நிறுவனத்தின் நிதித் தரவை பகுப்பாய்வு செய்யும் பொருளாக நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனளிப்பு

.1 நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம்

தற்போதைய சொத்துக்களின் பணப்புழக்க பண்புகளின் அடிப்படையில் கடனளிப்பின் மதிப்பீடு மேற்கொள்ளப்படுகிறது, அதாவது. அவற்றை பணமாக மாற்ற வேண்டிய நேரம். கடன் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் கருத்துக்கள் மிகவும் நெருக்கமாக உள்ளன, ஆனால் இரண்டாவது அதிக திறன் கொண்டது. கடனளிப்பு இருப்புநிலை பணப்புழக்கத்தின் அளவைப் பொறுத்தது. கூடுதலாக, பணப்புழக்கம் தற்போதைய குடியேற்றங்களின் நிலையை மட்டுமல்ல, எதிர்காலத்தையும் வகைப்படுத்துகிறது.

இதன் விளைவாக, நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் இயக்கவியலைக் கண்காணிப்பதன் மூலம், அனைத்து ஆர்வமுள்ள தரப்பினரும் முக்கியமான நிர்வாக முடிவுகளை எடுப்பதற்கு பல்வேறு தகவல்களைப் பெறலாம். ஒரு நிறுவனம் நிதி ரீதியாக நிலையானது மற்றும் கரைப்பான் என்றால், முதலீடுகளை ஈர்ப்பது, கடன்களைப் பெறுவது, சப்ளையர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது மற்றும் தகுதியான பணியாளர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது ஆகியவற்றில் அதே சுயவிவரத்தின் பிற நிறுவனங்களை விட அது ஒரு நன்மையைக் கொண்டுள்ளது. இறுதியாக, அது அரசு மற்றும் சமூகத்துடன் முரண்படாது, ஏனெனில் பட்ஜெட்டுக்கு வரி செலுத்துகிறது, சரியான நேரத்தில் சமூக நிதிகளுக்கான பங்களிப்புகள், ஊதியங்கள்தொழிலாளர்கள் மற்றும் பணியாளர்கள், பங்குதாரர்களுக்கான ஈவுத்தொகை மற்றும் வங்கிகள் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் வட்டி செலுத்துதல் ஆகியவற்றிற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் ஸ்திரத்தன்மை உயர்ந்தால், சந்தை நிலைமைகளில் எதிர்பாராத மாற்றங்களிலிருந்து அது மிகவும் சுதந்திரமானது, எனவே, திவால்நிலையின் விளிம்பில் இருப்பதற்கான ஆபத்து குறைவு. இன்று ரஷ்யாவில் நடைமுறையில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார நிலையின் பகுப்பாய்வு மற்றும் முன்கணிப்பு முறைகள் சந்தைப் பொருளாதாரத்தின் வளர்ச்சியில் பின்தங்கியுள்ளன. கணக்கியல் மற்றும் புள்ளிவிவர அறிக்கைசில மாற்றங்கள் ஏற்கனவே செய்யப்பட்டுள்ளன மற்றும் பொதுவாக செய்யப்படுகின்றன, இது இன்னும் நிறுவன நிர்வாகத்தின் தேவைகளை பூர்த்தி செய்யவில்லை சந்தை நிலைமைகள், நிறுவனத்தின் தற்போதைய அறிக்கை எந்த சிறப்புப் பகுதியையும் கொண்டிருக்கவில்லை.

எனவே, ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் என்பது அதன் கடமைகளை சொத்துக்களுடன் மறைக்கும் திறனாக புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது, அதை பணமாக மாற்றும் காலம் கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்தும் காலத்திற்கு ஒத்திருக்கிறது. பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிபந்தனையற்ற தீர்வைக் குறிக்கிறது மற்றும் இரண்டு அளவுருக்களில் ஒரே நேரத்தில் அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுக்கு இடையே நிலையான சமத்துவத்தை முன்வைக்கிறது:

மொத்த தொகை மூலம்;

பணம் (சொத்துகள்) மற்றும் முதிர்வு தேதிகள் (பொறுப்புகள்) ஆக மாற்றும் நேரத்தின் படி.

ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வு இருப்புநிலைக் குறிப்பில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது மற்றும் சொத்துக்களை ஒப்பிடுவது, பணப்புழக்கத்தின் அளவு மூலம் தொகுக்கப்பட்டு, இறங்கு வரிசையில், பொறுப்புகளுடன், முதிர்ச்சியின் ஏறுவரிசையில் ஏற்பாடு செய்யப்பட்டுள்ளது.

திரவத்தன்மை வேறுபடுகிறது:

நடப்பு - பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் பணம் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகளுடன் இணங்குதல்;

கணக்கிடப்பட்டது - நிறுவனத்தின் இயல்பான செயல்பாட்டின் நிலைமைகளின் கீழ், அவர்களின் வருவாய் காலங்களுக்கு ஏற்ப சொத்து மற்றும் பொறுப்புக் குழுக்களின் கடிதப் பரிமாற்றம்;

அவசரம் - நிறுவனம் கலைக்கப்பட்டால் கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் கொண்டது.

பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு வெவ்வேறு இலக்குகளைத் தொடர முடியும், எனவே தற்போதைய சொத்துகளின் நிலை மற்றும் குறுகிய கால கடன்களுடன் அவற்றின் உறவை வகைப்படுத்தும் பல்வேறு அம்சங்களில் கவனம் செலுத்துவதால், பகுப்பாய்வு நோக்கங்களுக்காக, ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தை வகைப்படுத்தும் இரண்டு குழுக்களின் குறிகாட்டிகளை நாம் வேறுபடுத்தி அறியலாம்: செயல்பாடுகளை வகைப்படுத்தும் விகிதங்கள். செயல்படும் நிறுவனத்தின், மற்றும் கலைக்கப்பட்ட நிறுவனத்தை பகுப்பாய்வு செய்ய பயன்படுத்தப்படும் குணகங்கள்.

வெளிநாட்டு நடைமுறையில் சொத்து கலைப்பு சாத்தியத்தை வகைப்படுத்தும் குறிகாட்டிகள் நிதி பகுப்பாய்வுபெரும்பாலும் ஏலம் அல்லது தீ விற்பனையில் விற்பனை விலை சொத்துகளின் சந்தை மதிப்பில் பாதியாக இருக்கும் என்ற கட்டைவிரல் விதியை அடிப்படையாகக் கொண்டது. அதே நேரத்தில், இந்த விதியை தோராயமான வழிகாட்டியாகக் கருதலாம் என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், ஏனெனில் தற்போதுள்ள மற்றும் கலைக்கப்பட்ட நிறுவனத்திற்கான குறுகிய கால கடமைகளை செலுத்துவதற்கு தேவையான தற்போதைய சொத்துக்களின் நியாயமான நிலை அதன் செயல்பாட்டின் நோக்கத்தைப் பொறுத்தது. , அத்துடன் குறுகிய கால பணப்புழக்கங்களுடன் தொடர்புடைய ஏற்ற இறக்கங்கள்.

பணப்புழக்கத்தை மதிப்பிடும் போது, ​​சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை நடப்பு (குறுகிய கால கடன் பொறுப்புகள்) என வகைப்படுத்துவதற்கான அளவுகோல், முந்தையதை விற்று பிந்தையதை எதிர்காலத்தில் - ஒரு வருடத்திற்குள் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான சாத்தியமாகும். இருப்பினும், நடப்பு என வகைப்படுத்தப்பட வேண்டிய இருப்புநிலை உருப்படிகளை நிர்ணயிக்கும் போது இந்த அளவுகோல் மட்டும் இல்லை. குறிப்பாக, கட்டுமானப் பணிகள் நடைபெற்று வருகின்றன, இது ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக விற்றுமுதல் காலத்தைக் கொண்டிருந்தாலும், தற்போதைய சொத்துகளாக வகைப்படுத்தப்படும்.

சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை தற்போதையதாக அங்கீகரிப்பதற்கான இரண்டாவது அளவுகோல், நிறுவனத்தின் இயல்பான இயக்க சுழற்சியின் போது அவை நுகரப்படும் அல்லது செலுத்தப்படும் நிபந்தனைகள் ஆகும்.

செயல்பாட்டு சுழற்சி என்பது பொருள் சொத்துக்களை வாங்கும் தருணங்களுக்கும் விற்கப்படும் பொருட்கள் (பொருட்கள்) அல்லது வழங்கப்பட்ட சேவைகளுக்கு பணம் செலுத்தும் தருணத்திற்கும் இடையிலான சராசரி நேர இடைவெளியாக புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது.

ஒழுங்குமுறை அமைப்பில் கணக்கியல்ரஷ்யாவில், தற்போதைய சொத்துக்கள் ரொக்கம் மற்றும் பிற சொத்துக்களாகப் புரிந்து கொள்ளப்படுகின்றன, அவை பணமாக மாற்றப்படும், அல்லது விற்கப்படும் அல்லது 12 மாதங்களுக்குள் அல்லது சாதாரண இயக்க சுழற்சியில் நுகரப்படும் என்று கருதலாம்.

தற்போதைய கடனின் நியாயமான முடிவுகளைப் பெற, இந்த அளவுகோலின்படி ரஷ்ய நிறுவனங்களின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் சொத்துக்கள் எவ்வாறு தொகுக்கப்படுகின்றன என்பது முக்கியம். எனவே, இருப்புநிலைக் குறிப்பின் தற்போதைய வடிவத்தில், "நடப்பு" என்று அழைக்கப்படும் சொத்துக்கள், அடிப்படையில் அப்படி இல்லாத சில பொருட்களை உள்ளடக்கியது. குறிப்பாக, அறிக்கையிடப்பட்ட தேதியிலிருந்து 12 மாதங்களுக்கும் மேலாக பணம் செலுத்த எதிர்பார்க்கப்படும் கணக்குகள் பெறத்தக்க பொருட்களுக்கு இது பொருந்தும்.

விதிக்கு விதிவிலக்கு பெறத்தக்க கணக்குகள்ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக முடிவடைந்த ஒப்பந்தங்களின் கீழ், அதை நடப்பு சொத்தாக வகைப்படுத்துவதற்கான அளவுகோல், நிறுவனத்தின் இயல்பான இயக்க சுழற்சியின் போது அதன் வருவாய் காலம் ஆகும். தற்போதைய சொத்துகளின் ஒரு பகுதியாக அத்தகைய பெறத்தக்கவைகளின் இருப்பு, அணுகுமுறையின் தனித்தன்மையை வெளிப்புற பயனர்களுக்கு வழங்குவதற்காக விளக்கக் குறிப்பில் கருத்து தெரிவிக்கப்பட வேண்டும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தின் ஆரம்ப மதிப்பீட்டிற்கு, இருப்புநிலை தரவு பயன்படுத்தப்படுகிறது. இருப்புநிலைச் சொத்தின் பிரிவு II இல் பிரதிபலிக்கும் தகவல், அறிக்கையிடல் ஆண்டின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும் தற்போதைய சொத்துக்களின் அளவைக் குறிப்பிடுகிறது. நிறுவனத்தின் குறுகிய கால பொறுப்புகள் பற்றிய தகவல்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பொறுப்புகள் பக்கத்தின் பிரிவு V இல் உள்ளன மற்றும் அதற்கான விளக்கங்கள், அதன் கூறுகளின் தரமான கலவையை வெளிப்படுத்துகின்றன.

குறுகிய கால (தற்போதைய) பொறுப்புகளில் பொதுவாக அறிக்கையிடப்பட்ட தேதியிலிருந்து ஒரு வருடத்திற்குள் திருப்பிச் செலுத்தப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் உரிமைகோரல்கள் அடங்கும். குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் (அறிக்கையிடப்பட்ட தேதியிலிருந்து அடுத்த 12 மாதங்கள்) பகுதியளவு திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய நீண்ட கால பொறுப்புகளும் இதில் அடங்கும். இந்த வழக்கில், நீண்ட கால பொறுப்புகளின் தற்போதைய பகுதி விளக்கமளிக்கும் குறிப்பில் பிரதிபலிக்கப்பட வேண்டும் மற்றும் கருத்து தெரிவிக்கப்பட வேண்டும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்கள் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ திரவமாக இருக்கலாம், ஏனெனில் அவை பன்முகத்தன்மை கொண்ட நிதிகளை உள்ளடக்கியது, அவற்றில் எளிதில் விற்கப்படும் மற்றும் வெளிநாட்டுக் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு விற்க கடினமாக உள்ளது.

பணப்புழக்கத்தின் அளவைப் பொறுத்து, நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் பின்வரும் குழுக்களாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன:

மிகவும் திரவ சொத்துக்கள் ஏ 1:

உடனடியாக தீர்வுகளுக்குப் பயன்படுத்தக்கூடிய அனைத்து நிதிப் பொருட்களுக்கான தொகைகள்;

குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள் (பத்திரங்கள்)

ஏ 1 = ப.260 + ப.250; (1.1)

விரைவாக உணரக்கூடிய சொத்துக்கள் ஏ 2- பணமாக மாற்ற ஒரு குறிப்பிட்ட நேரம் தேவைப்படும் சொத்துகள்:

பெறத்தக்க கணக்குகள், அறிக்கையிடப்பட்ட தேதிக்குப் பிறகு 12 மாதங்களுக்குள் எதிர்பார்க்கப்படும் பணம்;

பிற பெறத்தக்க சொத்துக்கள்

ஏ 2= ப.240 + ப.270; (1.2)

3- குறைந்தபட்ச திரவ சொத்துக்கள்:

"ஒத்திவைக்கப்பட்ட செலவுகள்" என்ற வரியைத் தவிர சரக்குகள்;

வாங்கிய சொத்துகளுக்கு மதிப்பு கூட்டு வரி;

அறிக்கையிடப்பட்ட தேதியிலிருந்து 12 மாதங்களுக்கும் மேலாக பணம் செலுத்த எதிர்பார்க்கப்படும் பெறத்தக்க கணக்குகள்

ஏ 3= கோடுகள் 210 + 220 + 230 - 216; (1.3)

சொத்துக்களை விற்க கடினமாக உள்ளது ஏ 4. இந்தக் குழுவில் பிரிவு I “நடப்பு அல்லாத சொத்துகள்” இன் அனைத்து இருப்புநிலை உருப்படிகளும் அடங்கும்

ஏ 4= ப.190; (1.4)

இந்த சொத்துக்கள் போதுமான நீண்ட காலத்திற்கு வணிக நடவடிக்கைகளில் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.

இந்த குழுக்கள் ஒருவருக்கொருவர் தொடர்பில் இருக்க வேண்டிய விகிதம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது: அமைப்பின் தன்மை மற்றும் நோக்கம்; நிறுவனத்தின் நிதிகளின் வருவாய் விகிதம்; நடப்பு மற்றும் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் விகிதம்; சொத்து உருப்படிகளை உள்ளடக்கிய பொறுப்புகளின் அளவு மற்றும் முதிர்வு; தற்போதைய சொத்துக்களின் பணப்புழக்கத்தின் அளவு.

இந்த குழுக்களுக்கு பணி மூலதனத்தின் சில பொருட்களை ஒதுக்குவது குறிப்பிட்ட நிபந்தனைகளைப் பொறுத்து மாறுபடலாம்: ஒரு நிறுவனத்தின் கடனாளிகள் பெறத்தக்கவைகளின் மிகவும் பன்முகத்தன்மை கொண்ட பொருட்களை உள்ளடக்கியது மற்றும் அதன் ஒரு பகுதி ஒரு குழுவிற்கும் மற்றொன்று மற்றொரு குழுவிற்கும் வரலாம்; உற்பத்திச் சுழற்சியின் வெவ்வேறு காலகட்டங்களுடன், செயலில் உள்ள வேலைகளும் காரணமாக இருக்கலாம் வெவ்வேறு குழுக்கள்முதலியன

குறுகிய கால பொறுப்புகளில் பல்வேறு அளவிலான அவசர நிலைகளின் கடமைகள் அடங்கும். எனவே, பூர்வாங்க பகுப்பாய்வு கட்டத்தில் பணப்புழக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்கான வழிகளில் ஒன்று, ஒரு சொத்தின் சில கூறுகளை ஒரு பொறுப்பு கூறுகளுடன் ஒப்பிடுவதாகும். இந்த நோக்கத்திற்காக, நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள் அவற்றின் அவசர நிலைக்கு ஏற்ப தொகுக்கப்படுகின்றன, மற்றும் அதன் சொத்துக்கள் - பணப்புழக்கத்தின் (விற்பனைத்திறன்) படி.

பணம் செலுத்துவதற்கான அவசரத்தின் அளவைப் பொறுத்து நிறுவனத்தின் கடமைகளை நான்கு குழுக்களாகப் பிரிக்கலாம்:

செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்;

வருமானத்தை செலுத்துவதற்காக பங்கேற்பாளர்களுக்கு (நிறுவனர்கள்) கடன்;

மற்ற குறுகிய கால பொறுப்புகள்;

கடன்களை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்தவில்லை

பி 1= கோடுகள் 620+630+660; (1.5)

குறுகிய கால பொறுப்புகள் பி 2:

குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள்;

அறிக்கையிடப்பட்ட தேதிக்குப் பிறகு 12 மாதங்களுக்குள் திருப்பிச் செலுத்தப்படும் மற்ற கடன்கள்

பி 2= ப.610; (1.6)

நீண்ட கால பொறுப்புகள் பி 3- இந்த குழுவில் நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள், இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பிரிவு IV இல் உள்ள உருப்படிகள் உள்ளன

பி 3 = பக்கம் 590; (1.7)

நிலையான பொறுப்புகள் பி 4:

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பிரிவு III இன் கட்டுரைகள் "மூலதனம் மற்றும் இருப்புக்கள்";

முந்தைய குழுக்களில் சேர்க்கப்படாத இருப்புநிலை "தற்போதைய பொறுப்புகள்" பிரிவு V இன் தனிப்பட்ட உருப்படிகள்;

ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருமானம்;

எதிர்கால செலவுகளுக்கான இருப்பு

சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் சமநிலையை பராமரிக்க, "ஒத்திவைக்கப்பட்ட செலவுகள்" உருப்படியின் கீழ் இந்த குழுவின் மொத்த தொகை குறைக்கப்பட வேண்டும்:

பி 4= கோடுகள் 490+640+650-216; (1.8)

ஒரு நிறுவனம் அதன் தற்போதைய சொத்துக்கள் அதன் குறுகிய கால பொறுப்புகளை மீறினால் திரவமாக கருதப்படுகிறது. இருப்புநிலை பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தின் உண்மையான அளவு மற்றும் அதன் கடனைத் தீர்மானிக்க முடியும்.

பகுப்பாய்வின் முதல் கட்டத்தில், சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் குறிப்பிட்ட குழுக்கள் முழுமையான சொற்களில் ஒப்பிடப்படுகின்றன. இருப்புநிலைக் கணக்கு, சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் குழுக்களின் பின்வரும் விகிதங்களுக்கு உட்பட்டு திரவமாகக் கருதப்படுகிறது:

ஏ 1≥ பி 1;

ஏ 2≥ பி 2;

ஏ 3≥ பி 3;

ஏ 4≤ பி 4.

மேலும், முதல் மூன்று ஏற்றத்தாழ்வுகள் சந்தித்தால்: ஏ 1≥ பி 1; ஏ 2≥ பி 2; ஏ 3≥ பி 3, அதாவது தற்போதைய சொத்துக்கள் நிறுவனத்தின் வெளிப்புற பொறுப்புகளை மீறுகின்றன, பின்னர் கடைசி சமத்துவமின்மை அவசியம் திருப்தி அடையும்: A 4≤ பி 4, இது நிறுவனத்திற்கு அதன் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனம் இருப்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது. இவை அனைத்தும் குறைந்தபட்ச நிபந்தனைக்கு இணங்குவதாகும் நிதி ஸ்திரத்தன்மை.

முதல் மூன்று ஏற்றத்தாழ்வுகளில் ஒன்றைச் சந்திக்கத் தவறியது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கத்தின் மீறலைக் குறிக்கிறது. அதே நேரத்தில், ஒரு குழுவின் சொத்துக்களில் நிதி பற்றாக்குறை மற்றொரு குழுவில் உள்ள உபரிகளால் ஈடுசெய்யப்படாது, ஏனெனில் இழப்பீடு செலவின் அடிப்படையில் மட்டுமே இருக்க முடியும்; உண்மையான பணம் செலுத்தும் சூழ்நிலையில், குறைவான திரவ சொத்துக்கள் அதிக செயலில் உள்ளவற்றை மாற்ற முடியாது.

சொத்துக்களின் முதல் மற்றும் இரண்டாவது குழுக்களின் (மிகவும் திரவ சொத்துக்கள் மற்றும் விரைவாக உணரக்கூடிய சொத்துக்கள்) முதல் இரண்டு குழுக்களின் பொறுப்புகளுடன் (மிக அவசரமான பொறுப்புகள் மற்றும் குறுகிய கால கடன்கள்) ஒப்பிடுவது தற்போதைய பணப்புழக்கத்தைக் காட்டுகிறது, அதாவது. பகுப்பாய்வின் நேரத்திற்கு மிக நெருக்கமான நேரத்தில் நிறுவனத்தின் கடன் அல்லது திவால்நிலை.

சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் மூன்றாவது குழுவின் ஒப்பீடு (நீண்ட கால கடன்களுடன் மெதுவாக நகரும் சொத்துகள்) நீண்ட கால பணப்புழக்கத்தைக் காட்டுகிறது, அதாவது நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு பற்றிய முன்னறிவிப்பு.

பகுப்பாய்வின் போது, ​​நிதி பணப்புழக்க விகிதங்கள், இருப்புநிலைத் தரவுகளின் அடிப்படையில் குறுகிய கால பொறுப்புகளுடன் தனிப்பட்ட சொத்துக் குழுக்களின் படிப்படியான ஒப்பீடு மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.

பாரம்பரியமாக, கணக்கீடுகள் முழுமையான (உடனடி) பணப்புழக்க விகிதத்தை தீர்மானிப்பதில் தொடங்குகின்றன (கே ஏபி.எல். ) இது மிக அவசரமான கடன்கள் மற்றும் குறுகிய கால கடன்களின் (செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மற்றும் குறுகிய கால கடன்களின் தொகை) மிகவும் திரவ சொத்துக்களின் விகிதத்தை பிரதிபலிக்கிறது. குறுகிய காலக் கடனில் எவ்வளவு தொகையை நிறுவனம் கிடைக்கக்கூடிய ரொக்கம் மற்றும் விரைவாக உணர்ந்த குறுகிய கால நிதி முதலீடுகளால் ஈடுசெய்ய முடியும் என்பதை இது காட்டுகிறது. நிறுவனத்தின் குறுகிய காலப் பொறுப்புகள்: குறுகிய கால வங்கிக் கடன்கள் மற்றும் பிற குறுகிய காலக் கடன்கள், ஈவுத்தொகைக் கடன் உட்பட செலுத்த வேண்டிய குறுகிய கால கணக்குகள் மற்றும் பிற குறுகிய கால பொறுப்புகள் ஆகியவை அடங்கும்.

சாதாரண K வரம்பு ஏபி.எல் >0.2 என்பது, நிறுவனத்தின் குறுகிய கால பொறுப்புகளில் குறைந்தது 20% ஒவ்வொரு நாளும் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு உட்பட்டது அல்லது வேறுவிதமாகக் கூறினால், பண இருப்பு அறிக்கையிடல் தேதி அளவில் பராமரிக்கப்பட்டால் (முக்கியமாக வணிகத்திலிருந்து ஒரே மாதிரியான பணம் செலுத்துதல் காரணமாக). கூட்டாளர்கள்), தற்போதுள்ள குறுகிய கால கடனை 2-5 நாட்களில் திருப்பிச் செலுத்தலாம் (1: 0.5; 1: 0.2). கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் காலங்களின் பன்முகத்தன்மையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம், இந்த தரநிலை மிக அதிகமாக கருதப்பட வேண்டும்.

முழுமையான பணப்புழக்க விகிதத்தின் வளர்ச்சியானது நீண்ட கால நிதி ஆதாரங்களின் வளர்ச்சி மற்றும் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள், சரக்குகள், பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் குறுகிய கால கடன்களின் அளவு குறைவதன் மூலம் எளிதாக்கப்படுகிறது.

காட்டி சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

TO ஏபி.எல் =; (1.9)

அடுத்த விகிதம் முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதம் அல்லது இடைநிலை கவரேஜ் விகிதம் ஆகும். ரொக்கம், குறுகிய கால பத்திரங்கள் மற்றும் செட்டில்மென்ட்களின் தொகையை நிறுவனத்தின் குறுகிய கால பொறுப்புகளின் அளவு மூலம் பிரிப்பதற்கான பங்காக இது கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த வழக்கில், குறுகிய கால வரவுகள் குறுகிய கால கடன்களை செலுத்த பயன்படுத்தப்படும் சொத்துகளின் அளவு மற்றும் இந்த சொத்துக்களுடன் குறுகிய கால கடன்களை முழுமையாக ஈடுசெய்யும் சாத்தியம் அல்லது கொடுக்கப்பட்ட சூழ்நிலையில் ஈடுசெய்யக்கூடிய பொறுப்புகளின் பங்கு ஆகியவற்றில் சேர்க்கப்படும். தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதம், கடனாளிகளுடனான சரியான நேரத்தில் தீர்வுகளுக்கு உட்பட்டு, நிறுவனத்தின் திட்டமிடப்பட்ட கடனை பிரதிபலிக்கிறது, அதாவது. வரவுகளை முழுமையாக திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு உட்பட்டு, தற்போதைய கடனின் எந்தப் பகுதியை நிறுவனம் எதிர்காலத்தில் ஈடுசெய்ய முடியும்.

TO cl =; (1.10)

சாதாரண K வரம்பு கே.எல். ≥ 1 என்பது பணமும் தற்போதைய நடவடிக்கைகளின் எதிர்கால வருமானமும் தற்போதைய கடன்களை ஈடுகட்ட வேண்டும். முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதத்தின் அளவை அதிகரிக்க, சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனம் மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்களை கொண்டு சரக்குகளை வழங்குவதை ஊக்குவிப்பது அவசியம், இதற்காக சொந்த மூலதனத்தை அதிகரிக்கவும், நீண்ட கால கடன்களை ஈர்க்கவும் அவசியம். மற்றும் கடன் வாங்குதல் மற்றும் சரக்குகளின் அளவை நியாயமான முறையில் குறைக்கிறது. முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதம் மிகவும் துல்லியமாக நிறுவனத்தின் தற்போதைய நிதி நிலைத்தன்மையை பிரதிபலிக்கிறது.

அன்று இறுதி நிலைபகுப்பாய்வு தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் அல்லது கவரேஜ் விகிதத்தை கணக்கிடுகிறது, இது அனைத்து நடப்பு சொத்துகளின் விகிதம் (தற்போதைய சொத்துக்கள்) என வரையறுக்கப்படுகிறது - (இருப்புநிலையின் பிரிவு II) வாங்கிய சொத்துகள் மீதான VAT (ப. 220) மற்றும் பெறத்தக்க கணக்குகள், பணம் செலுத்துதல் அறிக்கையிடப்பட்ட தேதியிலிருந்து (வரி 230), தற்போதைய பொறுப்புகளுக்கு (வரிகள் 610 + 620+ + 630) 12 மாதங்களுக்கும் மேலாக எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

முந்தைய விகிதத்தைக் கணக்கிடப் பயன்படுத்தப்படும் சொத்துக்களின் அளவு சரக்குகளின் அளவு (இருப்புநிலைக் குறிப்பின் வரி 210) மூலம் அதிகரிக்கப்படுகிறது. தற்போதைய விகிதமானது தற்போதைய சொத்துக்கள் குறுகிய கால பொறுப்புகளை எந்த அளவிற்கு உள்ளடக்கும் என்பதைக் காட்டுகிறது.

TO tl =; (1.11)

இது நிறுவனத்தின் கட்டண திறன்களை வகைப்படுத்துகிறது, கடனாளிகளுடனான சரியான நேரத்தில் தீர்வுகள் மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் சாதகமான விற்பனைக்கு உட்பட்டது மட்டுமல்லாமல், தேவைப்பட்டால், பொருள் தற்போதைய சொத்துக்களின் பிற கூறுகளின் விற்பனைக்கும் உட்பட்டது. கவரேஜ் விகிதத்தின் நிலை உற்பத்தித் தொழில், உற்பத்தி சுழற்சியின் நீளம், சரக்குகளின் அமைப்பு மற்றும் செலவுகளைப் பொறுத்தது.

குணகத்தின் இயல்பான மதிப்பு ≥ 2. ஒரு நிறுவனத்தால் இந்த தரநிலைக்கு இணங்குதல் என்பது அதன் குறுகிய கால பொறுப்புகளின் ஒவ்வொரு ரூபிளுக்கும் குறைந்தபட்சம் இரண்டு ரூபிள் திரவ நிதிகள் உள்ளன. தரநிலையை மீறுவது என்பது அதன் சொந்த மூலங்களிலிருந்து உருவாக்கப்படும் போதுமான அளவு இலவச ஆதாரங்களைக் கொண்டுள்ளது. நிறுவனத்தின் கடனாளிகளின் பார்வையில், பணி மூலதனத்தை உருவாக்குவதற்கான இந்த விருப்பம் மிகவும் விரும்பத்தக்கது.

நிறுவப்பட்ட தரநிலைக்கு இணங்கத் தவறியது, சொத்துக்களின் பணப்புழக்கத்தின் மாறுபட்ட அளவுகள் மற்றும் கடனாளர்களிடமிருந்து ஒரே நேரத்தில் முறையீடுகள் ஏற்பட்டால் அவற்றின் அவசர விற்பனையின் இயலாமை காரணமாக நிறுவனத்தின் நிதி உறுதியற்ற தன்மைக்கு அச்சுறுத்தலை உருவாக்குகிறது.

குறிகாட்டிக்கான அதிகாரப்பூர்வமாக பரிந்துரைக்கப்பட்ட தரநிலை ஓரளவு மிகைப்படுத்தப்பட்டதாக கருதப்பட வேண்டும். கவரேஜ் குணகம் ஒன்றுக்கு மேற்பட்டதாக இருக்க வேண்டும் என்பதில் சந்தேகமில்லை, ஆனால் ஒரு குறிப்பிட்ட தரநிலையானது உள்நாட்டு மற்றும் பரந்த அளவிலான புள்ளிவிவர செயலாக்கத்தின் அடிப்படையில் மட்டுமே தீர்மானிக்கப்படும். வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள்கணக்கெடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தைப் போலவே செயல்பாட்டின் அதே சுயவிவரத்தைக் கொண்டுள்ளது.

கவரேஜ் விகிதத்தின் நிலை நேரடியாக இருப்பு உருவாக்கத்தின் நீண்ட கால ஆதாரங்களின் முன்னிலையில் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

கவரேஜ் விகிதத்தின் அளவை அதிகரிக்க, நிறுவனத்தின் உண்மையான ஈக்விட்டி மூலதனத்தை நிரப்புவது மற்றும் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் மற்றும் நீண்ட கால வரவுகளின் வளர்ச்சியை நியாயமான முறையில் கட்டுப்படுத்துவது அவசியம். கவரேஜ் விகிதத்தின் வளர்ச்சி சரக்குகளுக்கான நீண்ட கால நிதி ஆதாரங்களின் வளர்ச்சி மற்றும் குறுகிய கால பொறுப்புகளின் அளவு குறைவதன் மூலம் எளிதாக்கப்படுகிறது. அதன்படி, சரக்குகளின் நீண்ட கால ஆதாரங்களின் வளர்ச்சி உண்மையான பங்கு மூலதனம் மற்றும் நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்களின் அதிகரிப்பு, அத்துடன் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் மற்றும் நீண்ட கால பெறத்தக்கவைகளில் குறைவு (முழுமையான அல்லது உறவினர்) காரணமாகும்.

முழுமையான பணப்புழக்கம் மற்றும் முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதங்களுக்கு மாறாக, உடனடி மற்றும் தற்போதைய தீர்வைக் காட்டும், கவரேஜ் விகிதம் ஒப்பீட்டளவில் நீண்ட காலத்திற்கு கடனளிப்பின் முன்னறிவிப்பை பிரதிபலிக்கிறது.

தற்போதைய சொத்துக்களில் பெறத்தக்க கணக்குகள் அடங்கும், அவற்றில் சில சந்தேகத்திற்குரியவை, மற்றும் சரக்கு சரக்குகளில் திரவமற்றவை இருக்கலாம், பகுப்பாய்வு செயல்பாட்டில் இந்த சொத்துக்களின் கட்டமைப்பைக் கருத்தில் கொண்டு பணப்புழக்கத்தின் அளவிற்கு ஏற்ப அவற்றை வரிசைப்படுத்துவது அவசியம். விகிதத்தின் வகுத்தல் (தற்போதைய பொறுப்புகள்) முதிர்ச்சியால் கட்டமைக்கப்படலாம்.

கடன் அபாயத்தை பகுப்பாய்வு செய்யும் செயல்பாட்டில், தற்போதைய மற்றும் முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதங்களை ஒப்பிடுவது அவசியம். கவரேஜ் விகிதம் மற்றும் முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதம் ஆகியவை எண்களில் மட்டுமே வெவ்வேறு தகவல்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஏனெனில் கவரேஜ் விகிதத்தில் சரக்குகளும் அடங்கும். முக்கியமான பணப்புழக்க விகிதத்திற்கு கவரேஜ் விகிதத்தின் இயல்பான விகிதம் 4:1 ஆகும். கவரேஜ் விகிதத்தின் அதிகரிப்பு காரணமாக இந்த விகிதம் மீறப்பட்டால், இது அதிகப்படியான மற்றும் மறைக்கப்பட்ட சரக்குகள் இருப்பதைக் குறிக்கலாம், ஒரு பெரிய அளவிலான வேலை நடந்து கொண்டிருக்கிறது, மேலும், அதன் விளைவாக, ஒரு சரிவு நிதி நிலைஅமைப்புகள்.

பல்வேறு பணப்புழக்க குறிகாட்டிகள், திரவ நிதிகளுக்கான பல்வேறு அளவிலான கணக்கியல் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் ஸ்திரத்தன்மையின் பல்துறை பண்புகளை வழங்குவதோடு மட்டுமல்லாமல், பகுப்பாய்வுத் தகவலின் பல்வேறு வெளிப்புற பயனர்களின் நலன்களையும் பூர்த்தி செய்கின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் சப்ளையர்களுக்கு, முழுமையான பணப்புழக்க விகிதம் மிகவும் சுவாரஸ்யமானது. இந்த நிறுவனத்திற்கு கடன் வழங்கும் வங்கி இடைநிலை பணப்புழக்க விகிதத்தில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களை வாங்குபவர்கள் மற்றும் வைத்திருப்பவர்கள் தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தின் மூலம் நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை பெரும்பாலும் மதிப்பிடுகின்றனர்.

பல நிறுவனங்கள் அதிக மொத்த கவரேஜ் விகிதத்துடன் குறைந்த இடைநிலை பணப்புழக்க விகிதங்களின் கலவையால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். நிறுவனங்களில் மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள், கூறுகள், முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் ஆகியவற்றின் அதிகப்படியான இருப்புக்கள் மற்றும் பெரும்பாலும் நியாயமற்ற பெரிய வேலைகள் நடந்து கொண்டிருப்பதே இதற்குக் காரணம்.

இந்த செலவுகளின் நியாயமற்ற தன்மை இறுதியில் நிதி பற்றாக்குறைக்கு வழிவகுக்கிறது. எனவே, அதிக மொத்த கவரேஜ் விகிதத்தில் இருந்தாலும், அதன் கூறுகளின் நிலை மற்றும் இயக்கவியலைக் கண்டறிவது அவசியம், குறிப்பாக இருப்புநிலை சொத்துக்களின் மூன்றாவது குழுவில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள பொருட்களுக்கு.

ஒரு நிறுவனமானது குறைந்த இடைநிலை பணப்புழக்க விகிதம் மற்றும் அதிக மொத்த கவரேஜ் விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தால், மேலே உள்ள விற்றுமுதல் குறிகாட்டிகளில் உள்ள சரிவு இந்த நிறுவனத்தின் கடனளிப்பில் சரிவைக் குறிக்கிறது. அதே நேரத்தில், தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளுக்கு பணம் செலுத்துவதில் நுகர்வோர் தாமதம், முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் அதிகப்படியான பங்குகள், மூலப்பொருட்கள், பொருட்கள் போன்றவற்றைக் குவிப்பதற்கான காரணங்களைத் தனித்தனியாகப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். இந்த காரணங்கள் வெளிப்புறமாக இருக்கலாம், பகுப்பாய்வு செய்யப்படும் நிறுவனத்திலிருந்து அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ சுயாதீனமாக இருக்கலாம் அல்லது அவை உள்நாட்டிலும் இருக்கலாம். ஆனால் முதலில், மேலே குறிப்பிடப்பட்ட பணப்புழக்க விகிதங்களைக் கணக்கிடுவது அவசியம், அவற்றின் மட்டத்தில் உள்ள விலகல் மற்றும் பல்வேறு காரணிகளின் செல்வாக்கின் அளவை தீர்மானிக்கவும்.

.2 நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு

அமைப்பின் கடினத்தன்மை வெளிப்புற அடையாளம்அதன் நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் நீண்ட கால ஆதாரங்களுடன் தற்போதைய சொத்துக்களை வழங்குவதற்கான அளவு தீர்மானிக்கப்படுகிறது. பண ஆதாரங்களுடன் அதன் கட்டணக் கடமைகளை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனால் இது தீர்மானிக்கப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் எதிர்கால நிதிச் செயல்பாடுகளை மதிப்பிடுவதற்கும், கணிக்குவதற்கும், அதன் வெளி பங்காளிகள் மற்றும் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்களுக்கும் கடன் பகுப்பாய்வு அவசியம்.

நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களின் பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் கடன்தொகை மதிப்பீடு மேற்கொள்ளப்படுகிறது, அதாவது. பணமாக மாற்றுவதற்கான அவர்களின் திறன். மேலும், கடனளிப்புக்கு மாறாக, பணப்புழக்கம் என்ற கருத்து பரந்தது மற்றும் தற்போதைய குடியேற்றங்களின் நிலையை மட்டுமல்ல, அதனுடன் தொடர்புடைய வாய்ப்புகளையும் வகைப்படுத்துகிறது.

பகுப்பாய்வு செயல்பாட்டின் போது, ​​நிறுவனத்தின் நிதி ஓட்டங்களின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் நிதிகளின் போதுமான அளவை தீர்மானிக்க வேண்டியது அவசியம்: நிதிகளின் வரவு நிறுவனத்தின் தற்போதைய கடமைகளின் கவரேஜை உறுதி செய்ய வேண்டும். ரொக்கப் பகுப்பாய்விற்கான ஆரம்பத் தகவலானது, தனிப்பட்ட கணக்கியல் கணக்குகளுக்கான பொது லெட்ஜர் அல்லது ஆர்டர் ஜர்னல்களின் தரவு ஆகும்.

நிதிகளின் உண்மையான ஓட்டத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், அவற்றின் வரவு மற்றும் செலவினங்களின் ஒத்திசைவை மதிப்பிடுவதற்கும், அதன் விளைவாக வரும் நிதி முடிவை நிறுவனத்தில் உள்ள நிதிகளின் நிலையுடன் இணைக்க, பண வரவு மற்றும் அவற்றின் வெளியேற்றத்தின் அனைத்து திசைகளையும் கண்டறிந்து பகுப்பாய்வு செய்வது அவசியம். .

ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த கடனளிப்பு அதன் அனைத்து பொறுப்புகளையும் (குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால) அனைத்து கிடைக்கக்கூடிய சொத்துக்களுடன் உள்ளடக்கும் திறன் என வரையறுக்கப்படுகிறது.

மொத்த கடனாளி விகிதம்TO மொத்தம் pl. சூத்திரத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது:

TO மொத்தம் pl. = (1.12)

வெளிப்படையாக, இந்த காட்டிக்கான சாதாரண வரம்பு K ஆக இருக்கும் மொத்த பரப்பளவு ≥ 2. பகுப்பாய்வின் போது, ​​இந்த குறிகாட்டியின் இயக்கவியல் கண்காணிக்கப்படுகிறது மற்றும் குறிப்பிட்ட தரத்துடன் அதன் ஒப்பீடு வழங்கப்படுகிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியின்படி கடனுதவி கணக்கிடப்படுகிறது. இதன் விளைவாக மதிப்பீடு அகநிலை மற்றும் பல்வேறு அளவிலான துல்லியத்துடன் செய்யப்படலாம். கடனை உறுதிப்படுத்த, நடப்புக் கணக்குகள் மற்றும் வெளிநாட்டு நாணயக் கணக்குகள் மற்றும் குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள் ஆகியவற்றில் உள்ள நிதியின் இருப்பை அவர்கள் சரிபார்க்கிறார்கள். இந்த சொத்துக்கள் உகந்த அளவில் இருக்க வேண்டும். ஒருபுறம், கணக்குகளில் உள்ள நிதிகளின் அளவு அதிகமாக உள்ளது அதிக வாய்ப்புதற்போதைய தீர்வுகள் மற்றும் கொடுப்பனவுகளுக்கு நிறுவனத்திடம் போதுமான நிதி உள்ளது என்று வாதிடலாம். மறுபுறம், ரொக்கக் கணக்குகளில் முக்கியமற்ற நிலுவைகள் இருப்பது எப்போதும் நிறுவனம் திவாலானது என்று அர்த்தமல்ல: நிதிகள் தீர்வுக் கணக்குகள், வெளிநாட்டு நாணயக் கணக்குகள் அல்லது பண மேசைக்கு அடுத்த சில நாட்களுக்குள் செல்லலாம் மற்றும் குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள் எளிதாக பணமாக மாற்ற முடியும். ஒரு நிலையான நெருக்கடி பண பற்றாக்குறை நிறுவனம் "தொழில்நுட்ப ரீதியாக திவாலானதாக" மாறுகிறது என்பதற்கு வழிவகுக்கிறது, மேலும் இது ஏற்கனவே திவால்நிலைக்கான பாதையில் முதல் படியாக கருதப்படலாம். இதைத் தொடர்ந்து, காலாவதியான கடன் இல்லாதது, தாமதமாக செலுத்துதல் மற்றும் கடனைத் தாமதமாக திருப்பிச் செலுத்துதல், அத்துடன் நீண்ட கால தொடர்ச்சியான கடன்களைப் பயன்படுத்துதல்.

குறைந்த தீர்வை சீரற்றதாகவோ, தற்காலிகமாகவோ அல்லது நீண்ட கால, நாள்பட்டதாகவோ இருக்கலாம். அதன் நிகழ்வுக்கான காரணங்கள் இருக்கலாம்:

நிதி ஆதாரங்களை போதுமான அளவு வழங்காதது;

தயாரிப்பு விற்பனைத் திட்டத்தை நிறைவேற்றுவதில் தோல்வி;

பணி மூலதனத்தின் பகுத்தறிவற்ற அமைப்பு;

கடனாளிகளிடமிருந்து பணம் தாமதமாக பெறுதல்;

பாதுகாப்பில் உள்ள பொருட்கள், முதலியன

முக்கிய காரணி வடிவமைத்தல் பொது தீர்வைஅமைப்பு என்பது அதன் உண்மையான பங்கு மூலதனத்தின் இருப்பு ஆகும். எனவே, ஒரு நிறுவனத்தின் கடனை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​பின்வரும் குறிகாட்டிகள் கணக்கிடப்படுகின்றன:

.தன்னாட்சி குணகம் (சுதந்திர குணகம்) -சரக்கு உருவாக்கத்தின் முக்கிய ஆதாரங்களின் மொத்தத் தொகையில் சொந்த மூலதனத்தின் பங்கைக் காட்டுகிறது. அதன் இயல்பான வரம்பு: கே ஏ . இந்த விகிதம் முதலீட்டாளர்களுக்கும் நிறுவனத்தின் கடனாளிகளுக்கும் முக்கியமானது, ஏனெனில் முதலீடு செய்யப்பட்ட சொந்த நிதிகளின் பங்கை இது வகைப்படுத்துகிறது மொத்த செலவுசொத்து. இந்த விகிதத்தின் அதிகரிப்பு நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் அதிகரிப்பு மற்றும் எதிர்கால காலங்களில் நிதி சிக்கல்களின் ஆபத்து குறைவதைக் குறிக்கிறது.

TO ஏ = ; (1.13)

.நிதி சார்பு விகிதம்- தன்னாட்சி குணகத்தின் பரஸ்பரமாக கணக்கிடப்படுகிறது.

TO f.z = ; (1.14)

.ஈக்விட்டி விகிதத்திற்கு கடன்

TO சம்பளம் = (1.15)

இந்த விகிதம் நிறுவனம் எந்தெந்த நிதிகளை அதிகம் கொண்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது: கடன் வாங்கப்பட்டது அல்லது சொந்தமாக உள்ளது. இந்த விகிதம் 1 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், கடன் வாங்கிய நிதியில் நிறுவனத்தின் சார்பு அதிகமாகும். எனவே, நிலையான காட்டி 1 ஐ விட அதிகமாக இல்லை.

.நிதி விகிதம்- நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் எந்தப் பகுதி அதன் சொந்த நிதியிலிருந்து நிதியளிக்கப்படுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. இந்த விகிதம் கடன்-பங்கு விகிதத்தின் தலைகீழ் ஆகும்.

TO s/z = (1.16)

இந்த குணகத்தின் பரிந்துரைக்கப்பட்ட மதிப்பு 1 க்கும் குறைவாக இல்லை. இருப்பினும், ஒரு குணகம் மதிப்பு >1 எப்போதும் நிறுவனத்தின் போதுமான உயர் நிதி ஸ்திரத்தன்மையைக் குறிக்காது, ஏனெனில் சொந்த நிதிகளின் மூலங்களை விற்க கடினமாக இருக்கும் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யலாம். நிறுவனத்தின் கடனளிப்புக்கு அச்சுறுத்தலாக உள்ளது.

2. நிறுவனத்தின் பொது பண்புகள் முன்னேற்றம் LLC

உடன் சமூகம் வரையறுக்கப்பட்ட பொறுப்பு கட்டுமான நிறுவனம்முன்னேற்றம் 1992 இல் நிறுவப்பட்டது மற்றும் வீட்டு கட்டுமானத்தில் முன்னுரிமை பகுதிகளில் ஒன்றாகும்.

முன்னேற்றம் கட்டுமான நிறுவனம் ஒரு பெரிய ஹோல்டிங் நிறுவனமாகும், அதன் செயல்பாடுகள் கட்டுமானத்தின் அனைத்து நிலைகளையும் உள்ளடக்கியது: வடிவமைப்புக்கு முந்தைய மேம்பாடு, கட்டுமானம், விநியோகம், ஆயத்த தயாரிப்பு, விற்பனை மற்றும் எந்தவொரு சிக்கலான கட்டுமானத் திட்டங்களின் அடுத்தடுத்த செயல்பாடும். கட்டுமானத்தின் அனைத்து நிலைகளிலும் - கட்டுமானத் தளத்தைத் தயாரிப்பதில் இருந்து வேலை முடிவடையும் வரை - நிறுவனத்தின் வல்லுநர்கள் அனைத்து தொழில்நுட்பத் தரங்களுடனும் தரம் மற்றும் இணக்கத்தை கண்காணிக்கின்றனர்.

இன்று, ப்ரோக்ரஸ் கட்டுமான நிறுவனம், ஏற்கனவே கட்டப்பட்ட மற்றும் செயல்படுத்தப்பட்ட கட்டுமானத் திட்டங்களில் பலவற்றைக் கொண்டுள்ளது பல்வேறு வகையானநகர்ப்புற வளர்ச்சி. இவை பல மாடி ஒற்றைக்கல்-செங்கல் மற்றும் செங்கல்-பேனல் வீடுகள், குடிசை மற்றும் எஸ்டேட் வகை வீடுகள், அத்துடன் சுகாதார மற்றும் குழந்தைகள் நிறுவனங்கள் உட்பட சமூக, கலாச்சார மற்றும் நிர்வாக நோக்கங்களுக்கான கட்டிடங்கள். நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளில் கட்டப்படும் பொருட்களைச் சுற்றியுள்ள பகுதியை இயற்கையை ரசித்தல் ஆகியவை அடங்கும். முன்னேற்ற நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் தனித்தன்மை என்னவென்றால், அவை முற்றிலும் தன்னாட்சி பெற்றவை. மழலையர் பள்ளிகள், விளையாட்டு மைதானங்கள், கடைகள், கலாச்சார மற்றும் பொழுதுபோக்கு மையங்கள், நிலத்தடி கேரேஜ்கள், விளையாட்டு மற்றும் உடற்பயிற்சி மையங்கள் - வளர்ந்த உள்கட்டமைப்பு கொண்ட முழு நுண் மாவட்டங்களும் உருவாக்கப்படுகின்றன. பல டெவலப்பர்களைப் போலல்லாமல், முன்னேற்ற கட்டுமான நிறுவனம் கட்டுமானத்தை மேற்கொள்வது மட்டுமல்லாமல், கட்டிடங்களுக்கு அடுத்தடுத்த உத்தரவாத சேவையையும் வழங்குகிறது. நிறுவனம் தேவையான தொழில்நுட்பம் மற்றும் வாகனங்கள்கட்டுமான மற்றும் நிறுவல் பணிகளின் முழு வளாகத்தையும் மேற்கொள்ள.

15 ஆண்டுகளில், 350,000 சதுர மீட்டருக்கு மேல் கட்டப்பட்டது. கட்டுமான திட்டங்கள். ஒவ்வொரு ஆண்டும் நிறுவனம் சுமார் 70,000 சதுர மீட்டர் வாடகைக்கு விடுகிறது. புதிய வீடு.

நவீன கட்டிடத் தரநிலைகள் மற்றும் சாத்தியமான வாங்குபவர்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் தரமான வீடுகளை நிர்மாணிப்பதற்கான அளவை தொடர்ந்து அதிகரிப்பதே நிறுவனத்தின் முக்கிய குறிக்கோள். அடுக்குமாடி குடியிருப்புகளின் குறைந்த விலையை பராமரிக்கும் போது.

நிறுவனத்தின் கொள்கை - தொழில்நுட்ப மற்றும் வணிக வளர்ச்சியின் புதிய நிலைகளை அடைய நிலையான ஆசை. மனித மற்றும் தொழில்நுட்ப வளங்களின் இயக்கம் மற்றும் சுறுசுறுப்பு, அத்துடன் நெகிழ்வானது நிதி அமைப்புஅதிக சிக்கலான வேலையைச் செய்ய, வளர்ந்து வரும் உற்பத்தி சிக்கல்களை விரைவாகத் தீர்க்க, உயர்தர வசதிகளை இயக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

மேலும் ஆரம்ப நிலைநிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் போது, ​​ஒரு முக்கியமான கொள்கை ஒரு மூலோபாயமாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டது - மலிவு விலையில் நவீன வசதியான வீடுகளை நிர்மாணித்தல்.

கடனளிப்பு பணப்புழக்கம் நிதி ஸ்திரத்தன்மை

3. கணக்கீடு பகுதி

.1 நிறுவனத்தின் சொத்தின் கட்டமைப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் மற்றும் அதன் உருவாக்கத்திற்கான ஆதாரங்களின் பகுப்பாய்வு

நிதி நிலைமைநிதிகள் (சொத்துக்கள்) மற்றும் அவற்றின் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்கள் (சமபங்கு மற்றும் கடமைகள், அதாவது பொறுப்புகள்) இடம் மற்றும் பயன்பாடு ஆகியவற்றால் ஒரு நிறுவனம் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. இந்த தகவல் நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் பிரதிபலிக்கிறது - படிவம் எண். 1 (இணைப்பு 1) நிதி நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான முக்கிய பணிகள்:

நிதி நிலையின் தரத்தை தீர்மானித்தல்;

பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்தில் அதன் முன்னேற்றம் அல்லது சரிவுக்கான காரணங்களை ஆய்வு செய்தல்;

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் சொத்துக்கள் மற்றும் கடன்களின் தனிப்பட்ட பொருட்களின் விகிதம், ஒட்டுமொத்த இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள சொத்துக்கள் மற்றும் கடன்களின் தனிப்பட்ட பொருட்களின் விகிதம், விலகல்கள் ஆகியவற்றை தீர்மானிப்பதன் மூலம் நிறுவனத்தின் சொத்தின் கட்டமைப்பு மற்றும் அதன் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களை நாங்கள் பகுப்பாய்வு செய்வோம். முந்தைய காலகட்டத்துடன் ஒப்பிடும்போது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் முக்கிய உருப்படிகளின் அமைப்பு.

அட்டவணை 3.1

நிறுவனத்தின் சொத்தின் அமைப்பு மற்றும் அதன் உருவாக்கத்திற்கான ஆதாரங்கள்

இருப்புநிலை உருப்படியின் பெயர் 2008 ஆண்டின் தொடக்கத்தில் ஆண்டின் இறுதியில் முழுமையான விலகல் வளர்ச்சி விகிதம், % தொகை, ஆயிரம் ரூபிள் எடை, ஆயிரம் ரூபிள். எடை 12345678 இருப்புநிலை சொத்து 110 அருவ சொத்துக்கள் 602.42501.87-1083.33120 நிலையான சொத்துக்கள் 120048.39124046.4440103.33140 நீண்ட கால. நிதி முதலீடுகள் 602.42953.5635158.33190 பிரிவு I132053.23138551.8765104.92210 சரக்குகள், உட்பட: 83333.5990033.7167108.04216.042116 3 213 செலவுகள் செயல்பாட்டில் உள்ளன 401.61592.2119147.5214 முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள் மற்றும் பொருட்கள் மறுவிற்பனைக்கான பொருட்கள் வாங்கிய சொத்துக்களில் 170.69200.753117.65230 பெறத்தக்க கணக்குகள் (அறிக்கையிடப்பட்ட தேதியிலிருந்து 12 மாதங்களுக்கு மேல் எதிர்பார்க்கப்படும் பணம்) - 150.5615 -240 பெறத்தக்க கணக்குகள் (அறிக்கையிடப்பட்ட தேதிக்குப் பிறகு 12 மாதங்களுக்குள் எதிர்பார்க்கப்படும் பணம் மற்றும் வாடிக்கையாளர்கள்.441204 உட்பட) 1902. 1104.441204 .4910109.09250 குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள் 401.61301.12-1075260 ரொக்கம் 1606.452007.49401252 90TOTAL பிரிவிற்கு II116046,77128548,13128016046,77128548,131281 0200107, 66 இருப்புநிலை பொறுப்புகள் 410 அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் 150060.48150056.180100420 கூடுதல் மூலதனம் 1004.031003.750 100470 தக்க வருவாய் 30012.150018.73200166.67490 பிரிவு III க்கான மொத்தம் 198079.842 10078.65120106.06610 கடன்கள் மற்றும் வரவுகள் 35014.1131011.61-4080 உட்பட 30115,79621சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்தக்காரர்கள்1014,071184,4217116,83622அமைப்பின் பணியாளர்களுக்குக் கடன் மாநில கூடுதல் பட்ஜெட் நிதி170,69210,794123,53624கடன் வரிகள் மற்றும் கட்டணங்கள் 431.73501.877116.28640 ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருமானம் 251.01150.56- 1060650 எதிர்கால செலவுகளுக்கு. 260.OT V58023.3957021.35-1098.28700 இருப்பு 24801002670100190107.66

இருப்புநிலை உருப்படியின் பெயர் 2009 ஆண்டின் தொடக்கத்தில் ஆண்டின் இறுதியில் முழுமையான விலகல் வளர்ச்சி விகிதம், % தொகை, ஆயிரம் ரூபிள். எடை, ஆயிரம் ரூபிள். எடை 12345678 இருப்புநிலை சொத்து 110 அருவ சொத்துகள் 501.87301.02-2060120 நிலையான சொத்துகள் 124046.44136046.10120109.68140 நீண்ட கால. நிதி முதலீடுகள் 953.561103.7315115.79145 ஒத்திவைக்கப்பட்ட வரி சொத்துக்கள் - 51.87100.3410-190 பிரிவு I138533.71151051.19125109.032210 சரக்குகள், உட்பட. 9040 w பொருட்கள் , பொருட்கள்5902,2162021,0230105,08213செலவுகள் செயல்பாட்டில் உள்ளன மறுவிற்பனை 2061.692036.88-398.54216ஒத்திவைக்கப்பட்ட செலவுகள் 450.75481.633106.67220VAT வாங்கிய சொத்துக்கள் 200.56250.855125230 பெறத்தக்க கணக்குகள் (12 மாதங்களுக்குப் பிறகு 501.501 தேதிக்கு மேல் பணம் செலுத்தப்படும்) 200240 பெறத்தக்க கணக்குகள் (அதற்கான பணம் 12 மாதங்களுக்குள் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது அறிக்கை தேதி) 1204.491354.5815112.5241 வாங்குவோர் மற்றும் வாடிக்கையாளர்கள் உட்பட 1201.121354.5815112.5250 குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள் 307.49401.36101 33.332040Cash II1285100144048.81155112.06300 இருப்பு 26701.872950100280110.49 இருப்புநிலை பொறுப்புகள் 410 அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம் 150056.18150050.400371203 0 விநியோகம் அல்லாத மொத்த லாபம் (கவனிக்கப்படாத இழப்பு) 50018.7363021.36130126490 பிரிவு III க்கான மொத்தம். 2208.242508.4730113.64621 சப்ளையர்கள் மற்றும் ஒப்பந்ததாரர்கள் 1184.421304.4112110.17622 நிறுவனத்தின் பணியாளர்களுக்கு கடன் 311.16491.6680158.06623 கடன் மாநில கூடுதல் பட்ஜெட் நிதிகள் 210.79120.41-957.14 624வரிகள் மற்றும் கட்டணங்கள் மீதான கடன் 21.3570023.73130122.81700 இருப்பு 26701002950100280110.49

பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்தில் சொத்துக்கள் 480 ஆயிரம் ரூபிள் அதிகரித்துள்ளது என்று தரவு பகுப்பாய்வு காட்டுகிறது. அல்லது 18.15% மூலம்: 2008 இல் 200 ஆயிரம் ரூபிள் மூலம். அல்லது 7.66%, 2009 இல் 280 ஆயிரம் ரூபிள். அல்லது 10.49%.

நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் பகுப்பாய்வு, 2008 இல் 4.29% அதிகரித்தது, 2009 இல் மேல்நோக்கிய போக்கு தொடர்ந்தது மற்றும் 2009 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் 9.03% அதிகரித்தது. 2008 இல் நிறுவனத்தின் நிலையான சொத்துக்கள் 3.33% மற்றும் 2009 இல் 9.68% அதிகரித்ததன் காரணமாக இந்த வளர்ச்சி ஏற்பட்டுள்ளது. நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் பெரும்பகுதி நிலையான சொத்துக்களால் குறிப்பிடப்படுவதால், இது உருவாக்குவதற்கான நிறுவன நோக்குநிலையை வகைப்படுத்துகிறது. பொருள் நிலைமைகள்முக்கிய செயல்பாடுகளின் விரிவாக்கம், அதாவது. உற்பத்தி மேம்பாட்டு உத்தி. பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலகட்டத்தில், நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்கள் 280 ஆயிரம் ரூபிள் அதிகரித்தன: 2008 இல் 200 ஆயிரம் ரூபிள். அல்லது 7.66%, 2009 இல் 155 ஆயிரம் ரூபிள். அல்லது 12.06% மற்றும் 2009 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் 1,440 ஆயிரம் ரூபிள் ஆகும். இந்த இயக்கவியல் மொத்த காரணமாகும் நேர்மறை செல்வாக்குபணி மூலதனத்தின் கிட்டத்தட்ட அனைத்து பொருட்களிலும் நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை அதிகரித்தல். ஆய்வின் கீழ் உள்ள காலகட்டத்தில் தற்போதைய சொத்துக்களின் வளர்ச்சியில் மிகப்பெரிய தாக்கம் பண அதிகரிப்பால் ஏற்பட்டது: 2008 இல் 25%, 2009 இல் 35%. செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் செங்குத்து பகுப்பாய்வு, ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துகளின் கட்டமைப்பு-உருவாக்கும் கூறுகள் சரக்குகள் என்பதைக் காட்டுகிறது. 2008 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் அவர்களின் பங்கு 33.71% ஆக இருந்தது, இது ஆண்டின் தொடக்கத்தில் 33.59% ஆக இருந்தது, இதனால் 2009 இல் 0.12 சதவீத புள்ளிகள் அதிகரித்தது, பங்கின் அதிகரிப்பு 9.76% ஆக இருந்தது.

அறிக்கையிடல் காலத்தில் நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள் 470 ஆயிரம் ரூபிள் அதிகரித்துள்ளது. அல்லது 18.15% மூலம்: 2008 இல் 190 ஆயிரம் ரூபிள் மூலம். அல்லது 7.66%, 2009 இல் 280 ஆயிரம் ரூபிள். அல்லது 10.49%.

பொறுப்புகளின் கட்டமைப்பானது சொந்த நிதிகளின் ஆதாரங்களின் குறிப்பிடத்தக்க மேலாதிக்கத்தால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது: 2008 இல், மொத்த நிதி அளவுகளில் அவர்களின் பங்கு 1.44% அதிகரித்துள்ளது, 2009 இல் அது 2.12% குறைந்துள்ளது.

2008 ஆம் ஆண்டில், நிறுவனத்தின் கடன் வாங்கிய நிதிகளின் பங்கு 1.92% குறைந்தது, 2009 இல் அது 2.18% அதிகரித்துள்ளது.

பங்கு மூலதனத்தின் முழுமையான அதிகரிப்பு, கடன் வாங்கிய நிதிகளின் முழுமையான அதிகரிப்பை விட 3.11 மடங்கு அதிகமாகும் (342/110 = 3.11).

நிறுவனம் கொஞ்சம் கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்துகிறது. ஒருபுறம், இது நேர்மறையானது, ஏனெனில் பங்குதாரர்களுக்கான ஆபத்து அளவு குறைக்கப்படுகிறது, நிறுவனம் பணம் செலுத்தும் கடமைகளை நிறைவேற்ற தயாராக உள்ளது, ஆனால் மறுபுறம், போதுமான கடன் வாங்குவது நிறுவனத்தின் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை குறைக்கிறது.

3.2 பகுப்பாய்வு சமநிலை உருவாக்கம்

நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்வதற்காக ஒரு நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வு இருப்புநிலை உருவாக்கப்பட்டது.

பகுப்பாய்வு இருப்புநிலைக் குறிப்பின் அடிப்படையில், நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் நிதி நிலைத்தன்மையை வகைப்படுத்தும் பல குறிகாட்டிகளின் இயக்கவியல் கணக்கிடப்பட்டு மதிப்பிடப்படுகிறது. பகுப்பாய்வின் முடிவுகளின் அடிப்படையில், நிறுவனத்தின் திவால்நிலையின் நிகழ்தகவு பற்றிய முன்னறிவிப்பு செய்யப்படுகிறது மற்றும் அதன் கடனளிப்பு மதிப்பீடு வழங்கப்படுகிறது.

முக்கிய வருடாந்திர குறிகாட்டிகளை கணக்கிடுவோம் நிதி அறிக்கைகள்:

திரவ சொத்துக்கள் (LA) = வரி 240+வரி 250+வரி 260; (3.1)

LA ஆரம்பம் 2008 = 110+40+160 = 310 ஆயிரம் ரூபிள்;

LA 2009 தொடக்கம் = 120+30+200 = 350 ஆயிரம் ரூபிள்;

LA 2010 தொடக்கம் = 135+40+270 = 445 ஆயிரம் ரூபிள்.

சரக்குகள்

MPZ = வரி 210-வரி 216+வரி 220; (3.2)

MPZ 2008 தொடக்கம் = 833-30+17 = 820 ஆயிரம் ரூபிள்;

MPZ 2009 தொடக்கம் = 900-45 + 20 = 875 ஆயிரம் ரூபிள்;

MPZ 2010 தொடக்கம் = 940-48+25 = 917 ஆயிரம் ரூபிள்.

ரியல் எஸ்டேட் (NI) = வரி 190+வரி 230; (3.3)

NI 2008 தொடக்கம் = 1320+0 = 1320 ஆயிரம் ரூபிள்;

NI 2009 தொடக்கம் = 1385+15 = 1400 ஆயிரம் ரூபிள்;

NI 2010 தொடக்கம் = 1510+30 = 1540 ஆயிரம் ரூபிள்.

குறுகிய கால பொறுப்புகள் (CL) = வரி 690-வரி 640-வரி 650; (3.4)

KO 2008 தொடக்கம் = 580-25-15 = 540 ஆயிரம் ரூபிள்;

KO 2009 தொடக்கம் = 570-15-25 = 530 ஆயிரம் ரூபிள்;

KO 2010 தொடக்கம் = 700-20-30 = 650 ஆயிரம் ரூபிள்.

பங்கு மூலதனம் (SC) = வரி 700-வரி 216-KO-DO; (3.5)

எஸ்.கே 2008 தொடக்கம் = 2480-30-540 = 1910 ஆயிரம் ரூபிள்;

எஸ்.கே 2009 தொடக்கம் = 2670-45-530 = 2095 ஆயிரம் ரூபிள்;

எஸ்.கே 2010 தொடக்கம் = 2950-48-650 = 2252 ஆயிரம் ரூபிள்..

மொத்த தொகைமூலதனம் (WB) = ப.700- ப.216; (3.6)

WB 2008 தொடக்கம் = 2480-30 = 2450 ஆயிரம் ரூபிள்;

WB 2009 தொடக்கம் = 2670-45 = 2625 ஆயிரம் ரூபிள்;

WB 2010 தொடக்கம் = 2950-48 = 2902 ஆயிரம் ரூபிள்.

தற்போதைய சொத்துக்கள் (TA) = வரி 290-வரி 216-வரி 230; (3.7)

டி.ஏ 2008 தொடக்கம் = 1160-30-0 = 1130 ஆயிரம் ரூபிள்;

டி.ஏ 2009 தொடக்கம் = 1285-45-15 = 1225 ஆயிரம் ரூபிள்;

அட்டவணை 3.2

2008-2009க்கான விரிவாக்கப்பட்ட பகுப்பாய்வு சமநிலை (ஆயிரம் ரூபிள்)

ஆக்டிவ் ஸ்டார்ட் 2008 தொடக்கத்தில் 2009 தொடக்கத்தில் 2010 தொடக்கத்தில் செயலற்றது 2008 தொடக்கத்தில் 2009 தொடக்கத்தில் 2010 திரவ சொத்துக்கள் 310350445 குறுகிய கால கடன்கள் 310270350 சரக்குகள் 820875917 நீண்ட கால கடன்கள் --- ரியல் எஸ்டேட் 132014001540 ஈக்விட்டி 214023520 தாள் 20 பேலன்ஸ் 20252222 450 26252902

அட்டவணை தரவுகளின் பகுப்பாய்வு காட்டுகிறது:

நிறுவனம் கொஞ்சம் கடன் வாங்கிய நிதியைப் பயன்படுத்துகிறது;

நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பது அதன் சொந்த மூலதனத்தின் இழப்பில் நிகழ்கிறது;

இருப்புக்கள் குவியும்.

3.3 முன்னேற்றம் எல்எல்சி நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனளிப்பு பற்றிய பகுப்பாய்வு

நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் பணப்புழக்கத்தின் அளவை பகுப்பாய்வு செய்வோம்:

மிகவும் திரவ சொத்துக்கள் ஏ 1:

ஏ 1 = ப.260 + ப.250; (3.8)

ஏ 2008 இன் தொடக்கத்தில் 1 = 160+40 = 200 ஆயிரம் ரூபிள்;

ஏ 2009 இன் தொடக்கத்தில் 1 = 200+30 =230 ஆயிரம் ரூபிள்;

ஏ 2010 இன் தொடக்கத்தில் 1 = 270+40 = 310 ஆயிரம் ரூபிள்.

விரைவாக உணரக்கூடிய சொத்துக்கள் ஏ 2

ஏ 2= ப.240 + ப.270; (3.9)

ஏ 2008 இன் தொடக்கத்தில் = 110+0 = 110 ஆயிரம் ரூபிள்;

ஏ 2009 இன் தொடக்கத்தில் = 120+0 = 120 ஆயிரம் ரூபிள்;

ஏ 2010 இன் தொடக்கத்தில் = 135+0 = 135 ஆயிரம் ரூபிள்.

மெதுவாக விற்கும் சொத்துக்கள் ஏ 3

ஏ 3= கோடுகள் 210 + 220 + 230 - 216; (3.10)

ஏ 3 2008 இன் தொடக்கத்தில் = 833+17+0-30 = 820 ஆயிரம் ரூபிள்;

ஏ 3 2009 தொடக்கத்தில் = 900+20+15-45 = 890 ஆயிரம் ரூபிள்;

ஏ 3 2010 தொடக்கத்தில் = 940+25+30-48 = 947 ஆயிரம் ரூபிள்.

A4 சொத்துக்களை விற்பது கடினம் .

3. நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் அதன் இருப்புநிலையின் பணப்புழக்கம் பற்றிய பகுப்பாய்வு

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை வகைப்படுத்தும் குறிகாட்டிகளில் ஒன்று அதன் கடனளிப்பு, அதாவது, பண ஆதாரங்களுடன் அதன் கட்டணக் கடமைகளை சரியான நேரத்தில் செலுத்தும் திறன். எனவே, தீர்வுக்கான முக்கிய அறிகுறிகள்:

நடப்புக் கணக்கில் போதுமான நிதி இருப்பு;

காலாவதியான கணக்குகள் எதுவும் செலுத்தப்படவில்லை.

நிதி நடவடிக்கைகளை மதிப்பிடுவதற்கும் முன்னறிவிப்பதற்கும் ஒரு நிறுவனத்திற்கு மட்டுமல்ல, வெளிப்புற முதலீட்டாளர்களுக்கும் கடன் பகுப்பாய்வு அவசியம்.

கடனை மதிப்பிடும்போது, ​​வரையறுக்கப்பட்ட வரம்பு குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

- தற்போதைய விகிதம்;

- சொந்த பணி மூலதனத்துடன் வழங்குவதற்கான குணகம்.

கட்டண காலெண்டரை உருவாக்குவதன் மூலம் அறிக்கையிடல் காலத்திற்குள் தற்போதைய கடனைத் தீர்மானிக்க முடியும்.

கடன் அமைப்பு மற்றும் பிற நிறுவனங்களுடனான ஒரு நிறுவனத்தின் உறவின் செயல்பாட்டில், அதன் கடன் தகுதியை பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டிய அவசியம் தொடர்ந்து எழுகிறது.

கடன் தகுதிஒரு நிறுவனத்தின் கடன்களை சரியான நேரத்தில் மற்றும் முழுமையான முறையில் செலுத்துவதற்கான திறன் ஆகும். கடன்களை வழங்கும் வங்கிகள் மற்றும் அவற்றைப் பெற விரும்பும் நிறுவனங்களால் கடன் தகுதி பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு மற்றும் கடன் தகுதியை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் பணப்புழக்கம் மற்றும் அதன் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கம் கணக்கிடப்படுகிறது.

சொத்து பணப்புழக்கம்சொத்துக்களை பணமாக மாற்ற எடுக்கும் நேரத்தின் பரஸ்பரம்.

இருப்புநிலை பணப்புழக்கம்- குறுகிய கால கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்த போதுமான அளவு செயல்பாட்டு மூலதனம் கிடைக்கும். நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள் மற்றும் அதன் சொத்துக்களுக்கு இடையில் சமத்துவத்தை நிறுவுவதன் மூலம் இருப்புநிலை பணப்புழக்கம் அடையப்படுகிறது.

இருப்புநிலை பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வின் தொழில்நுட்ப பக்கமானது சொத்துகளுக்கான நிதிகளை பொறுப்புகளுக்கான பொறுப்புகளுடன் ஒப்பிடுவதாகும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை ஒப்பிடும் வசதிக்காக, இருப்புநிலை குறிகாட்டிகள் தொகுக்கப்பட்டுள்ளன. குழுவாக்கம் இரண்டு விதிகளின்படி மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

முதல் விதி.சொத்துக்கள் அவற்றின் பணப்புழக்கத்தின் அளவைக் கொண்டு தொகுக்கப்பட வேண்டும் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் இறங்கு வரிசையில் வரிசைப்படுத்தப்பட வேண்டும்.

இரண்டாவது விதி.பொறுப்புகள் அவற்றின் முதிர்வு தேதிகளால் தொகுக்கப்பட வேண்டும் மற்றும் கட்டண விதிமுறைகளின் ஏறுவரிசையில் ஏற்பாடு செய்யப்பட வேண்டும்.

நிலை 1. சொத்துக்களை தொகுத்தல்.ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், அவற்றை பணமாக மாற்றும் வேகத்தைப் பொறுத்து, 4 குழுக்களாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன:

1. மிகவும் திரவ சொத்துக்கள் (A1). இந்த குழுவில் பணம் மற்றும் குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள் அடங்கும்;
2. விரைவான-விற்பனை சொத்துக்கள் (A2) - குறுகிய கால வரவுகள்;
3. மெதுவாக விற்கும் சொத்துக்கள் (A3) - சரக்குகள் மற்றும் செலவுகள், நீண்ட கால வரவுகள்;
4. விற்க முடியாத சொத்துகள் (A4) - நிலையான சொத்துகள், அருவ சொத்துக்கள், கட்டுமானம் நடந்து கொண்டிருக்கிறது.

நிலை 2. பொறுப்புகளை தொகுத்தல்.

1. மிக அவசரமான கடமைகள் (P1) செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்;
2. குறுகிய கால கடன்கள் (P2) - குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள் மற்றும் பிற குறுகிய கால பொறுப்புகள்;
3. நீண்ட கால கடன்கள் (P3) - நீண்ட கால கடன்கள் மற்றும் கடன்கள்;
4. நிரந்தர பொறுப்புகள் (P4) - சொந்த நிதி ஆதாரங்கள்.

நிலை 3. இருப்புநிலை பணப்புழக்கத்தை தீர்மானித்தல்.இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கத்தை தீர்மானிக்க, சொத்துக்களின் குழுக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் குழுக்களுக்கு செய்யப்பட்ட கணக்கீடுகளை ஒப்பிடுவது அவசியம்.

இருப்புநிலைக் கணக்கு, சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் குழுக்களின் பின்வரும் விகிதங்களுக்கு உட்பட்டு திரவமாகக் கருதப்படுகிறது: A1≥P1; A2≥P2; A3≥P3; A4≤P4.

சொத்துக்களின் முதல் மற்றும் இரண்டாவது குழுக்களை (A1 மற்றும் A2) முதல் இரண்டு குழுக்களின் பொறுப்புகளுடன் (P1; P2) ஒப்பிடுவது தற்போதைய பணப்புழக்கத்தைக் காட்டுகிறது, அதாவது. பகுப்பாய்வின் நேரத்திற்கு மிக நெருக்கமான நேரத்தில் நிறுவனத்தின் கடன் அல்லது திவால்நிலை.

சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் மூன்றாவது குழுவின் ஒப்பீடு (A3 மற்றும் P3) நம்பிக்கைக்குரிய பணப்புழக்கத்தைக் காட்டுகிறது, அதாவது. நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு பற்றிய முன்னறிவிப்பு.

நிலை 4. பணப்புழக்க இயக்கவியல் மற்றும் பணப்புழக்கத்தை பாதிக்கும் காரணிகளை தீர்மானித்தல்.

ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் உண்மையான விகிதங்களை நெறிமுறையுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம், இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கம், கடன் தகுதி மற்றும் பணம் செலுத்தும் திறன்களுக்கான வாய்ப்புகள் பற்றி ஒரு முடிவை எடுக்க முடியும், அத்துடன் ஒரு வணிகமாக நிறுவனத்திற்கான அணுகுமுறையைப் பற்றி ஒரு முடிவை எடுக்க முடியும். வணிக உலகில் பங்குதாரர் மற்றும் கடன் வாங்குபவர், மற்றும் நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை மேம்படுத்த நிதி மேலாளர் உட்பட நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்திடம் இருந்து என்ன தேவை.

கடன் நடைமுறையில், மற்றொரு பணப்புழக்க காட்டி பயன்படுத்தப்படுகிறது லிட்மஸ் சோதனை குணகம்:

நிலையான சொத்துக்களின் எந்தப் பகுதி பங்கு மூலதனத்திலிருந்து நிதியளிக்கப்படுகிறது என்பதை இது காட்டுகிறது. 0.75-1 விகிதம் சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது.

இந்த குழுவின் இரண்டாவது காட்டி குறுகிய கால கடன் விகிதம்:

நிறுவனத்தின் மொத்த சொத்துக்களில் எந்தப் பகுதி கடனாளிகளின் நிதியாலும், பங்குதாரர்களால் எந்தப் பகுதியையும் உள்ளடக்கியது என்பதைக் காட்டுகிறது. குணகத்தின் எண் மதிப்பு 1 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், கடனாளிகளின் பங்கு அதிகமாக இருக்கும்.

குறிகாட்டிகள் வணிக நடவடிக்கைநிறுவனத்தின் சொத்துக்களைப் பயன்படுத்துவதன் நிர்வாகத்தின் செயல்திறனை மதிப்பிட அனுமதிக்கும். பொதுவாக, மூன்று விகிதங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, பெறத்தக்க கணக்குகள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மற்றும் விற்பனைக்கான சரக்குகளின் விகிதம் ஆகியவற்றைக் குறிக்கும். விகிதங்களின் நோக்கம் கடன் மற்றும் சரக்குகளின் வருவாய் விகிதத்தை வகைப்படுத்துவதாகும்.

முதல் காட்டி உள்ளது பெறத்தக்க கணக்குகளின் விற்றுமுதல் விகிதம்:

என்பதற்கான சான்று பயனுள்ள பயன்பாடுவளங்கள், ஆனால் கையிருப்பு குறைவு மற்றும் திருப்தியற்ற நுகர்வோர் தேவைக்கு ஒரு முன்னோடியாகவும் இருக்கலாம்.

செலுத்த வேண்டிய கணக்கு விற்றுமுதல் விகிதம்:

(7)

நிறுவனம் எவ்வளவு விரைவாக சப்ளையர் இன்வாய்ஸ்களை செலுத்துகிறது என்பதை தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

இலாபத்தன்மை குறிகாட்டிகள் நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறன் மற்றும் அதன் நிர்வாகத்தால் பின்பற்றப்படும் கொள்கைகளை வகைப்படுத்துகின்றன. லாபம் குறிகாட்டிகள் கணக்கிடும் போது நிகர லாபம்நிறுவனத்தின் விற்பனை, சொத்துக்கள் மற்றும் பங்கு மூலதனம் போன்ற அளவுருக்களுடன் ஒப்பிடப்படுகிறது.

லாபம் மற்றும் விற்பனை விகிதத்தை வகைப்படுத்தும் குணகத்துடன் ஆரம்பிக்கலாம்:

நிறுவன சொத்துக்களின் பயன்பாட்டின் அடிப்படையில் உற்பத்தியின் லாபத்தை வகைப்படுத்துகிறது.

பங்கு மூலதனத்தின் ஒரு யூனிட்டுக்கு பெறப்பட்ட வருமானத்தின் காட்டி, பங்குதாரர்களின் நிதி எவ்வளவு திறமையாகவும் லாபகரமாகவும் பயன்படுத்தப்பட்டது என்பதைக் குறிக்கிறது:

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மையின் மற்றொரு முக்கியமான மதிப்பீடுநிதி சார்பு விகிதம்:

(12)

நிதி சுதந்திரத்தின் அளவைப் பொறுத்தவரை, முக்கியமான புள்ளி 0.5 ஆகும். குணகத்தின் எண் மதிப்பு 0.5 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், நிறுவனம் நிதி ரீதியாக சார்ந்துள்ளது.

பணப்புழக்கம் மற்றும் கடனளிப்பு பகுப்பாய்வின் குறிகாட்டிகள் நிதி ஸ்திரத்தன்மையின் குறிகாட்டிகளுடன் நெருக்கமாக தொடர்புடையவை, ஏனெனில் அவை ஒரு நிறுவனத்தின் திவால் ஆபத்தின் அளவை வகைப்படுத்துகின்றன.

ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு எவ்வாறு மேற்கொள்ளப்படுகிறது மற்றும் மதிப்பீட்டிற்கான முக்கிய வகை பணப்புழக்க விகிதங்கள் என்ன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள முயற்சிப்போம்.

நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கம்

நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கம்- அதன் சொத்துக்களைப் பயன்படுத்தி கடனாளிகளுக்கு அதன் கடமைகளை ஈடுகட்ட நிறுவனத்தின் திறன். இருப்புநிலை பணப்புழக்கம் மிக முக்கியமான ஒன்றாகும் நிதி குறிகாட்டிகள்நிறுவனங்கள் மற்றும் நேரடியாக கடனின் அளவு மற்றும் நிதி நிலைத்தன்மையின் அளவை தீர்மானிக்கிறது. இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கம் அதிகமாக இருப்பதால், நிறுவனத்தின் கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்தும் வேகம் அதிகமாகும். குறைந்த இருப்புநிலை பணப்புழக்கம் என்பது திவால் ஆபத்தின் முதல் அறிகுறியாகும்.

இருப்புநிலை பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் அனைத்து சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் குழுவாகும். எனவே சொத்துக்கள் அவற்றின் உண்மைத்தன்மையின் அளவிற்கு ஏற்ப தரவரிசைப்படுத்தப்படுகின்றன, அதாவது. ஒரு சொத்தின் பணப்புழக்கம் அதிகமாக இருந்தால், அது பணமாக மாறும் விகிதம் அதிகமாகும். நிதிகளே அதிகபட்ச பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன. நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள் முதிர்வு நிலைக்கு ஏற்ப தரவரிசைப்படுத்தப்படுகின்றன. கீழேயுள்ள அட்டவணை நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் தொகுப்பைக் காட்டுகிறது.

நிறுவன இருப்புநிலையின் பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வு. கடனளிப்பு மதிப்பீடு

நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்கு, தொடர்புடைய குழுக்களின் சொத்துக்களின் அளவு மற்றும் பொறுப்புகளுக்கு இடையில் ஒரு ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு நடத்த வேண்டியது அவசியம். கீழேயுள்ள அட்டவணை நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வை வழங்குகிறது.

சமத்துவமின்மையின் பகுப்பாய்வு மற்றும் செயல்படுத்தல் பல்வேறு வகையானநிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கத்தின் அளவை தீர்மானிக்க அனுமதிக்கிறது. அனைத்து நிபந்தனைகளும் பூர்த்தி செய்யப்பட்டால், சமநிலை முற்றிலும் திரவமாக கருதப்படுகிறது. இருப்புநிலைக் குறிப்பை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​அதிக திரவ சொத்துக்கள் குறைவான அவசர கடன்களை உள்ளடக்கும் என்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

முதன்மை வகுப்பு: "இருப்புநிலை பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வு மற்றும் மதிப்பீட்டின் எடுத்துக்காட்டு"

இருப்புநிலை பணப்புழக்க விகிதங்கள். முழுமையான மற்றும் உறவினர்

பணப்புழக்க பகுப்பாய்வின் அடுத்த கட்டத்தில், நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு குறிகாட்டிகள் மதிப்பிடப்படுகின்றன, மேலும் பின்வரும் இரண்டு முழுமையான குணகங்கள் கணக்கிடப்படுகின்றன:

தற்போதைய பணப்புழக்கம்- குறுகிய காலத்தில் அதன் கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஒரு நிறுவனத்தின் திறனை பிரதிபலிக்கும் ஒரு காட்டி.

வருங்கால பணப்புழக்கம்- எதிர்காலத்தில் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் நிறுவனத்தின் திறனைப் பிரதிபலிக்கும் ஒரு காட்டி.

இருப்புநிலை பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வு, கடனாளிகளுக்கு கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஆதாரங்களின் இருப்பைத் தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது, ஆனால் இது பொதுவானது மற்றும் நிறுவனத்தின் கடனைத் துல்லியமாக தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்காது. இந்த நோக்கத்திற்காக, நடைமுறையில், தொடர்புடைய பணப்புழக்க குறிகாட்டிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அவற்றை இன்னும் விரிவாகப் பார்ப்போம்.

தற்போதைய விகிதம் (தற்போதைய விகிதம்) - நிறுவனத்தின் மிக அவசரமான மற்றும் நடுத்தர கால கடமைகளை சொத்துக்கள் எந்த அளவிற்கு உள்ளடக்கியது என்பதை பிரதிபலிக்கும் ஒரு காட்டி. குணகத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:

விரைவான விகிதம்(விரைவான விகிதம்) - அதிக திரவ மற்றும் விரைவாக உணரக்கூடிய சொத்துக்கள் நிறுவனத்தின் தற்போதைய பொறுப்புகளை உள்ளடக்கிய அளவை பிரதிபலிக்கும் ஒரு காட்டி. முழுமையான பணப்புழக்க விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:

விரைவு விகிதம் > 0,7.

முழுமையான பணப்புழக்க விகிதம் (பண விகிதம்) - மிகவும் திரவ சொத்துக்கள் நிறுவனத்தின் தற்போதைய பொறுப்புகளை உள்ளடக்கிய அளவைக் காட்டுகிறது. விரைவான பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:

நடைமுறையில், இந்த குறிகாட்டியின் உகந்த மதிப்பு கருதப்படுகிறது பணம் விகிதம் > 0,2.

மொத்த இருப்புநிலை பணப்புழக்கம்(மொத்த பணப்புழக்கம்) - நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் அதன் அனைத்து பொறுப்புகளையும் திருப்பிச் செலுத்தும் அளவை பிரதிபலிக்கும் ஒரு காட்டி. இது சூத்திரத்தின்படி சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் எடையுள்ள தொகையின் விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது:

நடைமுறையில், இந்த குறிகாட்டியின் உகந்த மதிப்பு கருதப்படுகிறது மொத்தம் பணப்புழக்கம் > 1.

சொந்த பணி மூலதனத்தின் வழங்கல் விகிதம்- நிறுவனம் அதன் சொந்த மூலதனத்தைப் பயன்படுத்தும் அளவை பிரதிபலிக்கிறது. சூத்திரம் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது:

குறிகாட்டியின் நெறிமுறை மதிப்பு K sos > 0.1.

மூலதன சுறுசுறுப்பு விகிதம்- இருப்புக்களில் உள்ள மூலதனத்தின் அளவை பிரதிபலிக்கிறது. கணக்கீட்டு சூத்திரம் பின்வருமாறு:

இந்த காட்டி காலப்போக்கில் பகுப்பாய்வு செய்யப்படுகிறது மற்றும் அதன் குறைவதற்கான போக்கு உகந்ததாக கருதப்படுகிறது. வழங்கப்பட்ட குறிகாட்டிகளுக்கு கூடுதலாக, இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்ய, நிறுவனங்கள் நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகள், அளவு உள்ளிட்ட குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. பணப்புழக்கம், மூலதன சூழ்ச்சியின் குறிகாட்டிகள், முதலியன.

முதன்மை வகுப்பு: "OJSC Gazprom க்கான பணப்புழக்க விகிதங்களை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு எடுத்துக்காட்டு"

ரெஸ்யூம்

இருப்புநிலை பணப்புழக்கத்தின் பகுப்பாய்வு என்பது சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் நிலை, அத்துடன் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதன் கடமைகளை சரியான நேரத்தில் மற்றும் முழுமையாக செலுத்தும் திறன் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் நிறுவனத்தின் ஒரு முக்கியமான பணியாகும். இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பணப்புழக்கம் அதிகமாக இருந்தால், நிறுவனத்தின் கடன்தொகை அதிகமாகும் மற்றும் திவால் அபாயம் குறையும். ஒரு நிறுவனத்தின் கடனை மதிப்பிடும்போது, ​​காலப்போக்கில் மற்றும் தொழில்துறை சராசரிகளுடன் ஒப்பிடுகையில் குணகங்களை பகுப்பாய்வு செய்வது அவசியம். இது திவால் அபாயத்திற்கு சாத்தியமான அச்சுறுத்தல்களை அடையாளம் காணும்.

கரைசல்ஒரு நிறுவனம் வர்த்தகம், கடன் மற்றும் பிற பண பரிவர்த்தனைகளிலிருந்து எழும் அதன் செலுத்தும் கடமைகளை உடனடியாகவும் முழுமையாகவும் நிறைவேற்றுவதற்கான அதன் திறன் மற்றும் திறனால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது (கடன் பெறுவதற்கான சாத்தியம் உட்பட வணிக பரிவர்த்தனைகளின் வடிவங்கள் மற்றும் நிபந்தனைகளை கடனளிப்பு பாதிக்கிறது).

பணப்புழக்கம்பணம், வங்கிக் கணக்குகளில் உள்ள நிதி மற்றும் வேலை செய்யும் வளங்களின் எளிதில் உணரக்கூடிய கூறுகள் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய திரவ சொத்துக்களின் கிடைக்கும் தன்மையால் ஒரு நிறுவனம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. பணப்புழக்கம் எந்த நேரத்திலும் தேவையான செலவுகளைச் செய்யும் நிறுவனத்தின் திறனை பிரதிபலிக்கிறது.

அவர்கள் பயன்படுத்தும் பணப்புழக்கம் மற்றும் தீர்வை பகுப்பாய்வு செய்ய பின்வரும் முறைகள்:

1 முறை. இருப்புநிலை பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு : வளர்ந்து வரும் கடமைகளை செலுத்துவதற்கு பொருத்தமான காலக்கெடுவிற்குள் நிறுவனத்தின் சொத்தை விற்பதற்கான வாய்ப்பை உறுதி செய்வதற்காக, சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் பிரிவுகளுக்கு இடையே என்ன உறவுகள் இருக்க வேண்டும் என்பதைக் காட்டுகிறது.

பகுப்பாய்வு பணப்புழக்கத்தின் அளவு மூலம் தொகுக்கப்பட்ட சொத்துக்களை அவற்றின் முதிர்வு தேதிகளால் தொகுக்கப்பட்ட கடன்களுடன் ஒப்பிடுகிறது:

இருப்புநிலை பணப்புழக்கம் என்பது நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள் அதன் சொத்துக்களால் மூடப்படும் அளவு என வரையறுக்கப்படுகிறது, பணமாக மாற்றும் காலம் பொறுப்புகளை திருப்பிச் செலுத்தும் காலத்துடன் ஒத்துள்ளது.

பணப்புழக்க பகுப்பாய்வின் மிகவும் உலகளாவிய வடிவம், இருப்புநிலை அட்டவணைகளின் தொகுப்பாகும். இந்த முறை வெளிப்புற மற்றும் உள் பகுப்பாய்வு இரண்டிற்கும் பயன்படுத்தப்படலாம்.

நிதி மற்றும் பொறுப்புகளின் குழுக்கள்.

பின்வரும் விகிதங்கள் இருந்தால் சமநிலை முற்றிலும் திரவமாகக் கருதப்படுகிறது:

முதல் மூன்று ஏற்றத்தாழ்வுகளை நிறைவேற்றுவது நான்காவது சமத்துவமின்மையை நிறைவேற்றுகிறது, எனவே, சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுக்கான மூன்று குழுக்களின் முடிவுகளை ஒப்பிடுவது நடைமுறையில் அவசியம். நான்காவது சமத்துவமின்மையை நிறைவேற்றுவது ஒரு "சமநிலைப்படுத்தல்" இயல்புடையது மற்றும் அதே நேரத்தில் அது ஒரு ஆழமான பொருளாதார அர்த்தத்தைக் கொண்டுள்ளது - அதன் நிறைவேற்றம் குறைந்தபட்ச நிதி நிலைத்தன்மையுடன் இணங்குவதைக் குறிக்கிறது, அதாவது, நிறுவனத்திற்கு அதன் சொந்த மூலதனம் உள்ளது.

இந்த ஏற்றத்தாழ்வுகள் பூர்த்தி செய்யப்பட்டால், இருப்புநிலைக் கட்டமைப்பானது திரவமாகக் கருதப்படுகிறது

முறை 2. TOகுணக பகுப்பாய்வு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் பல நிதி விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி தீர்மானிக்கப்படுகிறது:

1. முழுமையான பணப்புழக்கம் விகிதம் (பண கையிருப்பு விகிதம்) முந்தைய குறிகாட்டிகளை நிறைவு செய்கிறது. இது நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடன்களின் மொத்த தொகைக்கு பண விகிதத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

K al ≥ 0.2 ஆக இருக்க வேண்டும்

DS என்பது பணமாக இருக்கும் இடத்தில்;

KFV - குறுகிய கால நிதி முதலீடுகள்

KO - குறுகிய கால பொறுப்புகள்

அதன் மதிப்பு உயர்ந்தால், கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான உத்தரவாதம் அதிகமாகும், ஏனெனில் இந்த சொத்துக்களின் குழுவிற்கு நிறுவனத்தின் கலைப்பு ஏற்பட்டால் மதிப்பை இழக்கும் ஆபத்து நடைமுறையில் இல்லை மற்றும் அவற்றை பணம் செலுத்தும் வழிமுறையாக மாற்றுவதற்கு கால தாமதம் இல்லை.

குணகத்தின் மதிப்பு 0.20-0.25 ஆக இருந்தால் போதுமானதாகக் கருதப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனம் தற்போது அதன் அனைத்து கடன்களையும் 20-25% வரை திருப்பிச் செலுத்த முடிந்தால், அதன் கடன்தொகை சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது.

முழுமையான பணப்புழக்க விகிதத்தின் நிலையே மோசமான அல்லது நல்ல தீர்வின் அடையாளம் அல்ல என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். அதன் அளவை மதிப்பிடும் போது, ​​தற்போதைய சொத்துக்களில் நிதிகளின் வருவாய் விகிதம் மற்றும் குறுகிய கால கடன்களின் விற்றுமுதல் விகிதம் ஆகியவற்றை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது அவசியம். கட்டணக் கடமைகளை ஒத்திவைக்கும் காலத்தை விட பணம் செலுத்துவதற்கான வழிமுறைகள் வேகமாக மாறினால், நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு சாதாரணமாக இருக்கும்.

2. விரைவான (முக்கியமான, இடைநிலை) பணப்புழக்க விகிதம்

Kbl =

KRZ என்பது குறுகிய கால வரவுகள்;

Kbl 0.7-1.0 ஆக இருக்க வேண்டும்.

இருப்பினும், திரவ நிதிகளின் பெரும் பங்கு பெறத்தக்கவைகளைக் கொண்டிருந்தால், இந்த மதிப்பு போதுமானதாக இருக்காது, அதன் ஒரு பகுதியை சரியான நேரத்தில் சேகரிப்பது கடினம். இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு பெரிய விகிதம் தேவைப்படுகிறது. ரொக்கம் மற்றும் பணச் சமமானவை (பத்திரங்கள்) தற்போதைய சொத்துக்களில் குறிப்பிடத்தக்க பகுதியைக் கணக்கில் கொண்டால், இந்த விகிதம் சிறியதாக இருக்கலாம்.

உலக நடைமுறையில், குணகம் = 1 இன் மதிப்பு அனுமதிக்கப்படுகிறது, இது 15-30 நாட்களுக்கு நிறுவனத்தின் கடனைத் தருகிறது.

1. தற்போதைய விகிதம் (கடன் கவரேஜ் விகிதம்) - சரக்குகள் மற்றும் செயல்பாட்டில் உள்ள பணிகள் மற்றும் ஒத்திவைக்கப்பட்ட செலவுகளைத் தவிர்த்து, குறுகிய கால பொறுப்புகளின் மொத்தத் தொகைக்கு (பொறுப்புகளின் III பிரிவு) மொத்த தற்போதைய சொத்துகளின் விகிதம்:

K tl =

எங்கே ОА - தற்போதைய சொத்துக்கள்

K tl ≥ 2 ஆக இருக்க வேண்டும்.

தற்போதைய சொத்துக்கள் குறுகிய கால பொறுப்புகளை எந்த அளவிற்கு உள்ளடக்கும் என்பதை தற்போதைய விகிதம் காட்டுகிறது.

முறை 3. பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு டிடிஎஸ் அறிக்கையின் படிவம் 4 இன் அடிப்படையில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது: ஆண்டின் இறுதியில் நிதிகளின் இருப்பு ஆண்டின் தொடக்கத்தில் உள்ள நிதிகளின் இருப்புடன் ஒப்பிடப்படுகிறது - வெறுமனே, இந்த நிதிகளின் வளர்ச்சி விகிதம் விற்பனைக்கு ஒத்ததாக இருக்க வேண்டும் வருவாய், குறைவாக இருந்தால், இது எதிர்மறையான போக்கு, மேலும் இந்த நிதிகள் பூஜ்ஜியமாக இருந்தால், ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் நிறுவனம் கரைக்கப்படவில்லை, இது ஏன் நடந்தது என்பது தெளிவாகிறது.

நிறுவனத்தின் கடனுதவி

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை, அதன் அனைத்து நிதிக் கடமைகளையும் சரியான நேரத்தில் மற்றும் முழுமையாகச் செலுத்தும் திறன் ஆகியவற்றைக் குறிக்கும் மிக முக்கியமான குறிகாட்டியாக கடனளிப்பு உள்ளது, இது நிறுவனத்தின் சொந்த நிதிகளின் பாதுகாப்பு மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் பயனுள்ள பயன்பாட்டைப் பொறுத்தது.

நிறுவனங்களின் கடனளிப்பு வெளி மற்றும் உள் காரணிகளின் செல்வாக்கால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

வெளிப்புற காரணிகள் அடங்கும்:

பொருளாதாரத்தின் பொதுவான நிலை, அதன் அமைப்பு,

மாநில, வரி மற்றும் பட்ஜெட் கொள்கைகள்,

வட்டி மற்றும் கடனீட்டுக் கொள்கை,

சந்தை நிலை, முதலியன

உள் காரணிகள் அடங்கும்:

நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் நிலை, அவற்றின் வருவாய்,

இந்த சொத்துக்களை உருவாக்குவதற்கான ஆதாரங்களின் அமைப்பு.

திவாலானது என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை, அதில் குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் அதன் கடன்களை செலுத்த முடியவில்லை. ஒரு நிறுவனத்தால் கடனளிப்பு இழப்பு என்பது மீளக்கூடியதாகவோ அல்லது மீளமுடியாததாகவோ இருக்கலாம், இது நிறுவனத்தால் வெளிப்புற தாக்கங்கள் இல்லாமல் கடனை மீட்டெடுக்க முடியுமா என்பதைப் பொறுத்து.

திவாலானது (மீளமுடியாத திவால்நிலை) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை, இதில் குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் அதன் கடன் கடமைகளை நிறைவேற்ற முடியவில்லை மற்றும் அதன் கடனை சுயாதீனமாக மீட்டெடுக்க முடியவில்லை.

சாதாரணமாகச் செயல்படும் நிறுவனத்திற்கு, இயற்கையான நிலையே தீர்வாக இருக்க வேண்டும் என்பது வெளிப்படையானது

7 வகையான திவாலா நிலைகள் உள்ளன:

1) எதிர்பார்க்கப்படுகிறது

அறிக்கையின் போது, ​​காலாவதியான கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிதி இருந்தால், ஒரு நிறுவனம் எதிர்பார்க்கப்படும் திவாலான நிலையில் உள்ளது, ஆனால் எதிர்காலத்தில், அதன் கடன் கவரேஜ் ஆதாரங்கள் அதன் கடன் கடமைகளை செலுத்த அனுமதிக்காது. இந்த வழக்கில் நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையைப் பொறுத்தவரை, அதன் சொத்துக்கள், திரட்டப்பட்ட நிகர லாபத்துடன் (நிறுவனம் லாபம் ஈட்டவில்லை என்றால் எதிர்மறையாக இருக்கலாம்) எதிர்காலத்தில் அது திவாலாக இருக்கலாம் என்று வாதிடலாம். கடன் வாங்கிய நிதியை சரியான நேரத்தில் திரும்பப் பெறுவதற்கு நேரம் போதாது.

2) தொழில்நுட்ப

தொழில்நுட்ப திவாலானது தாமதமான கடன்களை உடனடியாக செலுத்துவதற்கு போதுமான நிதி இல்லாததைக் காட்டுகிறது, ஆனால் சொத்துக்கள் மற்றும் திரட்டப்பட்ட நிகர லாபம் ஆகியவை எதிர்காலத்தில் கடன் கடமைகளை ஈடுகட்ட போதுமான ஆதாரங்களாகும்.

3) குறுகிய கால

குறுகிய கால திவாலாகக் கருதப்படுகிறது, இதில் நிறுவனம் நிலையான காலத்திற்குள் தாமதமான கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த முடியாது, போதுமான அளவு தீவிரமான இலாப ஓட்டம் உள்ளது, இது ஏற்கனவே உள்ள நிதிகளுடன் சேர்ந்து, குறுகிய கால பணத்தை திருப்பிச் செலுத்துவதை சாத்தியமாக்கும். தொடர்புடைய நிலையான காலத்திற்குள் கடன்.

4) தற்காலிகமானது

தற்காலிக திவாலானது ஒரு நிறுவனத்தால் அதன் வெளிப்புறக் கடனை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்த முடியாத சூழ்நிலைக்கு ஒத்திருக்கிறது; பணக் கடன், ஆனால் விரைவு-திரவ சொத்துக்களின் முழு தொகுப்பையும் ஈர்ப்பதன் மூலம் ஒட்டுமொத்த வெளி கடனையும் செலுத்த முடியும்.

5) நீண்ட கால

வெளிப்புறக் கடனை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்த நிறுவனத்திற்கு போதுமான நிதி ஆதாரங்கள் இல்லை என்பதன் மூலம் நீண்டகால திவாலானது வகைப்படுத்தப்படுகிறது, ஆனால் அனைத்து தற்போதைய சொத்துக்களையும் திரட்டுவதன் மூலம் அது அனைத்து குறுகிய கால கடமைகளையும் செலுத்த முடியும். தற்காலிக திவால் நிலையில் உள்ள ஒரு நிறுவனத்தைப் போலன்றி, குறைந்த பணப்புழக்க சொத்துக்களைப் பயன்படுத்தி குறுகிய கால கடமைகளை செலுத்த ஒரு வாய்ப்பு உள்ளது.

6) நீண்ட கால

நீடித்த திவாலான நிலை, பணி மூலதனம் மற்றும் திரட்டப்பட்ட நிகர லாபம் ஆகியவை கடன் வாங்கிய நிதியை ஈடுகட்ட போதுமான ஆதாரங்கள் இல்லை என்பதைக் குறிக்கிறது. நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் ஈர்ப்பு மட்டுமே நிறுவனம் கடன் கடமைகளின் முழுத் தொகையையும் திருப்பிச் செலுத்த அனுமதிக்கும்.

7) மீள முடியாதது.

மீளமுடியாத திவால்நிலை (திவாலானது) என்பது, நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் முழுத் தொகையும் முழு அளவிலான கடன் கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்த போதுமானதாக இல்லை என்பதன் மூலம் வகைப்படுத்தப்படுகிறது - குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால. மீளமுடியாத திவாலான நிலை என்பது வெளிப்புற நிதித் தலையீடு இல்லாமல் நிறுவனம் அதன் கடன் கடமைகளை செலுத்த முடியாது என்பதன் மூலம் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. சட்டப்பூர்வமாக நிறுவப்பட்ட நடைமுறைக்கு இணங்க அங்கீகரிக்கப்பட்ட திவால்நிலை திவால்நிலை என்று கருதப்படுகிறது.

மேற்கூறியவற்றின் அடிப்படையில், பகுப்பாய்வின் முக்கிய நோக்கங்கள்:

நிறுவனத்தின் நிதிக் கடமைகளை சரியான நேரத்தில் மற்றும் முழுமையாக செலுத்துவதற்கான திறனை நிறுவுதல்;

நிதி ஆதாரங்களின் மிகவும் சிக்கனமான மற்றும் பகுத்தறிவு பயன்பாட்டிற்கான இருப்புக்கள் மற்றும் வாய்ப்புகளைக் கண்டறிதல், நிறுவனத்தின் கடனை உறுதி செய்தல் மற்றும் அதிகரித்தல்;

நிறுவனத்தின் கடனை மேம்படுத்துவதற்கான நடவடிக்கைகளின் வளர்ச்சி.